Nearmap share price collapses as company issues downgrade

We examine Nearmap’s just released Market Update – covering the first-half of FY20.

Nearmap share price dives on Market Update

Small stocks tend to be more volatile than their large-cap counterparts – especially when it comes to news – good or bad.

Maybe such a phenomenon is no better illustrated than by Nearmap’s (ASX: NEA) price action today. Here, the company’s share price collapsed as much as 24.69% – to $1.84 per share – after management downgraded its Group Annualised Contract Value (ACV) forecasts for FY20.

Though a negative trading day, Nearmap's Chief Executive Officer and Managing Director, Dr Rob Newman remained upbeat, maintaining that:

'Nearmap has established a unique position in the location intelligence market and we will continue to build our leadership position through innovation and world-leading technology that addresses a diverse range of customer needs.’

Do you own Nearmap shares? You can hedge your downside risk by trading CFDs now.

Contract figures in focus

Nearmap (ASX: NEA) today reported Annualised Contract Value (ACV) for the group of $96.6 million, across the first-half of FY20 – representing a 23% increase on the previous corresponding period.

Looking at the breakdown of these top-line figures, we see that Nearmap's North American (NA) segment continues to tout robust growth, contributing US$24.9 million to the group’s overall ACV figures – and representing a 41% uptick on the previous corresponding period.

Though exhibiting slower growth, the ANZ region continues to be the largest contributor to NEA's ACV – contributing $61.0 million in the first-half – equating to an increase of 14% on the previous corresponding period.

Finally, the company argued that its first-half results were 'impacted by the inability to close an expected significant partnership deal due to the partner's budget constraints.'

A weaker outlook

Ultimately, it was likely Nearmap’s revised ACV guidance that contributed to today’s pessimistic sell-down.

Here, the company noted that it now expected a FY20 group Annualised Contract Value of between $102 million to $110 million. The company had previously guided for full-year ACV figures of $116 million to $120 million.

Though the market reacted negatively to today’s business update, the company attempted to reassure investors, arguing that it still expects to deliver ACV growth in the 20-40% range – on a year-over-year basis. Not only that, but Nearmap noted that it expects ‘churn’ to 'be managed below 10%, outside of the one-off events outlined previously.'

Speaking of the broader outlook, Nearmap’s CEO, Dr Newman argued that:

'The fundamentals of our business model remain firmly intact and we are confident on the outlook for the medium to long-term, notwithstanding that performance in 1H20 showed that at our current scale, our performance can be impacted by a small number of larger customers.'

Positively at least, Nearmap's CEO noted that as the company scales, 'the potential for a small number of customers to impact our results will become less as we grow.'

Ready to start hedging? Open an account with IG today to get started.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.