Micron share price: Will it go even higher?

With DRAM demand expected to increase, will the growth momentum for Micron Technology share price continue?

US semiconductor firm Micron Technology, Inc.'s recent stock surge has prompted Wall Street to revise its price targets for the company.

Investment brokers polled by CNN Business have offered a 12-month median price outlook of US$65 per share, which represents a 13.14% increase from the current price of US$57.45.

As of 14 January, 23 of 34 traders surveyed also reiterated a ‘buy’ rating for the stock, while one gave it an ‘outperform’, six said to ‘hold’, two to ‘underperform’, and another two on ‘sell’.

What caused the price surge?

At the Consumer Electronics Show (CES) on Tuesday (07 January), Micron Technology saw share price skyrocket 8.8% to close at US$58.27 per share.

The rally was said to have been sparked off in part by a prolific rating upgrade from Cowen analyst Kerl Ackerman, who had raised his price target from US$50 to US$70 per share on Micron equity ahead of the event.

Ackerman had based his prediction on an expected revival of the DRAM (dynamic random-access memory) market in the latter half of 2020, as 5G smartphone technology requiring higher memory begins to be deployed. Micron is a major DRAM producer.

‘DRAM fundamentals may improve earlier than expected, supporting Micron’s improved cost position vs. peers,’ Ackerman wrote in a note. ‘Micron’s NAND cost headwind to 128L is known, but our analysis shows overall NAND costs are better than feared and NAND should become profitable again as new smartphone launches tighten supply.’

Micron stocks are still relatively bullish one week on, with share price trading above US$57.

Learn how you can trade Micron Technology and US semiconductor stocks with an IG demo account now.

Expected pay-offs after Q3 FY2020

Micron CEO Sanjay Mehrota’s latest guidance also reflected this upbeat sentiment. During the company’s conference call in December regarding Q1 earnings, he said the ‘fiscal second quarter will mark the cyclical bottom for our financial performance’, with improvements expected from Q3 and the second half of calendar 2020.

This is partly due to a growing pipeline of high-value solutions, including a new 1TB remote centralised storage solution built specifically for autonomous vehicles in collaboration with Israeli semiconductor firm Valens.

Launched at this year’s CES, the solution is based on Micron’s latest automotive-compliant ball grid array solid-state drive and Valens’ advanced automotive connectivity technology.

High-value solutions accounted for approximately 50% of the company’s total NAND bits sales. Mehrota expects this figure to grow to over two-thirds of all NAND bits sold for fiscal 2020.

‘We remain on track to drive 80% of our NAND bits into high-value solutions in FY2021,’ Mehrota added. ‘This mix improvement is an important tailwind for us as it improves our profitability and reduces the volatility in our margin.’

Micron’s total outstanding shares currently give a market capitalisation of US$64.67 billion. Share value is up 6.82% this year.

Practise going long or short on Micron Technology and other US semiconductor shares with an IG demo account today.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.