Marks & Spencer sees share price plummet after issuing profit warning

The British multinational retailer has seen its share price tumble more than 9% on Thursday morning after its Q3 results showed the company suffered a major sales slump.

Marks & Spencer (M&S) reported a significant decline in sales in its third quarter (Q3) results on Thursday, forcing the company to issue a profit warning that sent its shares tumbling more than 9%.

However, full year guidance was left unchanged, although gross margins are expected to be around lower end of guidance, largely offset by its cost reduction programme

M&S is trading at 198p as of 11:50 GMT on Thursday.

Looking to trade M&S and other retail stocks? Open a live or demo account with IG.

M&S sees sales slump

In the 13 weeks to December 28, M&S saw sales fall by 0.6% to £2.8 billion, with international revenue 2.3% lower at £251m.

‘We delivered an improved performance in Q3 across both main businesses,’ M&S CEO Steve Rowe said. ‘The Food business continued to outperform the market and Clothing and Home had a strong start to the quarter, albeit this was followed by a challenging trading environment in the lead up to Christmas.’

‘As we drive a faster pace of change, disappointing one-off issues - notably waste and supply chain in the Food business, the shape of buy in Menswear and performance in our Gifting categories - held us back from delivering a stronger result,’ he added.

M&S will report its full year results on May 20.

Berenberg upbeat about M&S outlook

Ahead of its disappointing set of Q3 results, analysts from Berenberg upgraded their rating for the stock from ‘sell’ to ‘buy’ and issued a target price of 250p a share.

The Hamburg-based investment bank admitted that the retailer must overcome challenging market conditions in 2020 and address its weakness online, with its ‘legacy store estate restricting M&S's ability to adapt to the changing retail landscape’.

Berenberg, however, welcomed the appointment of Richard Price as M&S’s new managing director for clothing and home. Prior to joining M&S, Price served as CEO of F&F clothing at Tesco.

Analysts at the bank also noted that the company’s joint venture with Ocado will provide long-term growth opportunities for M&S’s grocery business and improve its online presence.

Based on M&S trading at 198p a share, analysts from Berenberg believe that the stock has a potential upside of 26.3%.

You can go long or short with IG using derivatives like CFDs.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.