Lloyds share price: what would a no-deal Brexit mean?

Downward pressure continues to weigh on Lloyds share price, with Brexit taking an extra toll on a lender that has pivoted to become a more domestically focused retail bank, binding its future closer to the UK economy.

Since the end of July, Lloyds share price has fallen more than 10% to 49p a share as of 10:50 GMT on Tuesday.

The stock’s decline is a testament to how destructive Brexit has been for UK lenders, but it is worth mentioning that Lloyds share price has also suffered at the hands of a monumental PPI complaints fiasco, with the bank unveiling that its total PPI provisions equated to £20 billion.

Thankfully, that figure won’t rise any further with the deadline for PPI complaints finally arriving on August 29. But its PPI complaints, along with macro-economic headwinds like Brexit, will continue to weigh on Lloyds share price over the second-half of the year.

Lloyds: Brexit weights heavy on refocused retail bank

Brexit continues to hinder the performance of British lenders, but it is taking an extra toll on Lloyds, which has pivoted to become a more domestically focused retail bank, with its health more closely tied to that of the wider UK economy.

As it stands, the prospect of a no-deal Brexit remains high and, if allowed to happen, would likely plunge the UK economy into turmoil and force the Bank of England to lower interest rates.

‘The Group has continued to make strong strategic progress during the first half of 2019 and delivered a good financial performance with market leading efficiency and returns,’ Lloyds Group CEO António Horta-Osório said in its half-year results.

‘The economy has remained resilient although economic uncertainty has led to some softening in business confidence as well as in international economic indicators.’

However, the future stability of the UK economy will rely heavily on the type of Brexit that the country finally gets, with British lawmakers attempting to force the government to request yet another delay from Brussels this week.

Lloyds: Broker forecasts

In August, US-based investment banks JP Morgan and Goldman Sachs reiterated their neutral rating for Lloyds stock, issuing a target price of 60p and 61p respectively.

Analysts at UBS remained the most optimistic about the stock’s performance, leaving their buy rating unchanged and issuing a target price of 70p.

Practise trading Lloyds and other UK banking stocks with an IG demo account


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Handelen rondom brexit

Lees hoe traders continu beïnvloed worden door het vertrek van het Verenigd Koninkrijk uit de EU, en ontdek:

  • De unieke kansen bij een 'harde' en 'zachte' brexit
  • De markten om in de gaten te houden
  • Alles wat tot nu toe gebeurd is

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.