Lloyds share price: what to expect from annual results

Lloyds faces a difficult 2020, with the share price already looking at risk of further declines after elevated volatility over the past two months.

When is Lloyds’ earnings date?

Lloyds reports earnings on 20 February, covering its final quarter and full-year period.

Lloyds earnings: what does the City expect?

Lloyds is expected to report pre-tax profit of £7.5 billion, down from £8 billion a year earlier. Revenue is forecast to soften to £17.75 billion from £18.1 billion last year.

It is expected to be another reasonable, but tough, year for Lloyds, but investors will be expecting some relief for the final quarter as the election result helps to alleviate some of the Brexit gloom. However, pressure on margins is expected to remain as revenue growth eases off, particularly in the vital mortgage arena, where Lloyds is facing greater competition. The bank continues to keep a close lid on costs, but with income growth limited the overall impact is fairly minimal.

As a UK-focused play, Lloyds is perhaps now more attractive given the election result and the passage of the withdrawal agreement. Those looking for a company with a concentrated focus on the UK economy and housing market will find Lloyds to be almost tailor-made for their purpose. But as the economic outlook softens globally, and the Bank of England becomes more vocal about loosening policy, Lloyds can expect a hit to margins, even if mortgage lending picks up over time.

How to trade Lloyds earnings

The average move on results day is 4.2%, while current options pricing suggests a move of 3.75% on the upcoming results day. For reference, third quarter (Q3) results on 31 October witnessed a decline of 1.5%. Of 27 analysts covering the shares, 13 have ‘buy’ recommendations, with ten ‘holds’ and just four ‘sells’. The current target price is 64.0p, around 14% higher than the current price of 56.6p.

The shares trade at 8.1 times earnings, below the five-year average of 8.8, although this is more expensive than the 6.4 rating seen in H2 of 2019.

Lloyds share price – technical analysis

The election result in December saw the price surge through key resistance at 65.3p, which had held the share price back three times since early 2017. But the gains did not last and there followed a dramatic pullback which has stopped for now at 56.0p. A rally through 60.0p would mark a more bullish development, while below 56.0p the price will head to 50.0p, 48.2p and then 46.8p.

Lloyds bounce fizzles out

The hope of December, when a breakout seemed to be at hand, has been replaced with a more sober view. Brexit is not going away, and while the bank continues to exercise restraint on costs, it is not growing its bottom line sufficiently to warrant a higher valuation. More bad news could easily spark another sell-off in the shares.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.