Lloyds share price: 3 things to watch out for ahead of its Q3 results

Like many of its peers, Lloyds will likely take a large hit to its bottom line from PPI related charges in its Q3 earnings on Thursday, but this is not the only thing likely to weigh on its performance this quarter.

Lloyds will unveil its Q3 earnings on Thursday, with investors expecting Payment Protection Insurance (PPI) related charges to put a significant dent in its bottom line.

However, it is not the only thing likely to weigh on the bank’s performance this quarter and certainly not the main area of focus for investors ahead of its Q3 results.

Looking to trade Lloyds and other UK bank stocks? Open a live or demo account with IG

PPI charges will hit Lloyds profits hard

PPI charges are expected to make a big dent in Lloyds profits when it unveils its Q3 results on Thursday.

In fact, analysts at Citi expect the bank’s PPI bill to come in at £1.55 billion, resulting in the lender reportinh pre-tax profit of £500 million in its third quarter.

Thankfully, the PPI claim deadline passed on August 29. However, the bank was forced to suspend its share buyback programme in September after warning investors that compensation costs in Q3 will be between £1.2 billion - £1.8 billion – bringing Lloyds total PPI bill to £26 billion.

Lloyds faces uphill battle amid challenging market conditions

Putting PPI aside, Lloyds and other UK lenders are still weighed down by a myriad of headwinds, including a highly competitive mortgage market and a prolonged low interest rate environment that is squeezing net interest margins.

UK banks are also struggling to keep operating costs down leading many lenders to cut thousands of jobs, while growth is being hindered by a slowdown in global economic activity amid Brexit uncertainty and the ongoing US-China trade war.

You can go long or short on Lloyds with IG using derivatives such as CFDs.

Lloyds share price remains resilient

Despite the challenges it faces, Lloyds share price has performed well this year, up 14% since the beginning of January.

Its success is owed, in part, to Lloyds successful pivot towards retail banking, with the lender well-positioned to generate attractive returns for shareholders under this strategy.

However, with the bank so focused on retail, its performance relies on the strength of the UK economy, which continues to be hampered by Brexit uncertainty.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.