James Hardie share price surges following half-year results

With the James Hardie share price now rising 19% in the last five trading sessions, we take a look at the likely catalyst behind these gains.

The James Hardie (ASX: JHX) share price has now risen over 19% in the last five trading sessions, likely spurred on first by anticipation of strong half-year results and then confirmed by the release of said results last Thursday.

Overall, this recent bullish price action is hardly surprising when you consider that during H1 FY20 the company's net sales rose 2%; net profits attributable to shareholders climbed 18% – to US$189m and net tangible assets per ordinary share ran-up 21% – to hit US$1.52 per share.

Ultimately, these solid half-year results cap off a stellar year for James Hardie the company and its investors, with its share price now up 92% YTD.

In step with these results, brokers continue to like the stock. For instance, UBS has a buy rating and a $30.00 price target on JHX, while Morgan Stanley has an overweight rating and a $28.00 price target on the company. These bullish views look to be well reflected in the broader analyst consensus for the company. Overall and according to the Wall Street Journal, JHX has a consensus overweight rating, with seven out of the 11 analysts covering the stock rating it a buy.

Practise trading Australian stocks with an IG demo account now

James Hardie share price: CEO comments

Commenting on these half-year results, James Hardie’s CEO, Dr Jack Truong said:

'We are pleased with our second quarter performance, delivering Net Sales and EBIT growth in local currency in all three regions: North America, Asia Pacific and Europe.’

Dr Truong continued by saying these results:

‘Reflects our team's continued good execution of our global strategic plan.'

Half-year dividends at a glance

On the dividend front, the company reported a first half dividend of US$10.00 cents per share, set to be paid to CUFS holders on December 20. Importantly, this divided and all future dividends, will be 'unfranked for Australian taxation purposes.'

According to the ASX, James Hardie (ASX: JHX) currently has a dividend yield of just 1.46%.

The outlook moving forward

Speaking of the outlook, James Hardie’s management commented that:

'We expect modest growth in the US housing market in fiscal year 2020. The Company continues to expect new construction starts between approximately 1.2 million and 1.3 million.'

More locally, the company notes that it expects 'our addressable underlying market will continue to experience high single digit percent contraction in fiscal year 2020 compared to fiscal year 2019. We expect volume from our Australian business to continue to grow above the market.'

Such comments evidently haven’t stopped local and international investors from snapping up the company’s stock in the last few trading sessions.

2020 earnings guidance

Finally, the company noted that it currently expects full-year adjusted net operating profits of between US$340m to US$370m.

Importantly however, this guidance comes with a number of key assumptions, including that:

'Housing conditions in the United States remain consistent and in line with our assumed forecast of new construction starts and repair and remodel activity, input costs remain consistent and an average USD/AUD exchange rate that is at or near current levels for the remainder of the year.'

Indeed, James Hardie's management were careful to flag American housing conditions as 'somewhat uncertain'.

The James Hardy (ASX: JHX) closed out today’s session at $28.64.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.