Wall Street continues slide by dropping 200 points

The US stock market declines for a second day.

Wall Street sign
Source: Bloomberg

Wall Street is still struggling in December. The US stock market is marking the second day of large losses. There has been a combined two-day decline of 1500 points.

Huawei and China affect US markets

There is still great uncertainty about the possibility of a US-China trade deal, which is driving investors to panic sell. Another factor that caused stocks to drop was US President Donald Trump’s tweets about threatening tariffs against China if an agreement couldn’t be made between the two countries. Trump’s promise on Twitter to become ‘Tariff Man’ has caused shares to tumble.

In addition to the those troubles, there was another issue between the US and China that is affecting Wall Street. There was the shocking arrest of Chinese tech company Huawei's chief financial officer (CFO), Meng Wanzhou. The detainment was made at the request of the US. She’s been charged with helping the corporation violate US sanctions against trade with Iran.

The US has long seen the telecommunications giant as a national security threat. It alleges that the Chinese government is using Huawei to illegally obtain US government secrets. China declines this claim and is demanding Wanzhou’s release. The tension between the nations could worsen and send stocks plummeting further if she serves serious jail time.

What’s next for US markets

Observers of the US markets are watching for many factors that may affect investors’ portfolios. Some financial analysts like, Mark Esposito, chief executive officer (CEO) of Esposito Securities, are pessimistic and fear that the worst may not be over.

‘There's concern that the trade deal is not as good as Trump said it was. Recession fears are also settling into the market,’ said Esposito.

Another financial expert, Delores Rubin, senior equities trader at Deutsche Bank Wealth Management, noted that the volatility of the markets can be influenced by news.

‘What this week and half shows is an extraordinary sensitivity to headlines; more so than usual. It's been very difficult to navigate,' said Rubin.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Find articles by writer

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik stem ermee in dat IG of andere bedrijven van IG Group mij mogen informeren over hun handelsideeën, producten en diensten via e-mail.

Mijn toestemming is vrijwillig gegeven en kan op ieder moment worden ingetrokken. Een dergelijke intrekking van mijn toestemming heeft geen effect op de rechtmatigheid van de verwerking van data die voorafgaand aan een dergelijke intrekking heeft plaatsgevonden. Voor meer informatie over hoe u gebruik kunt maken van het recht op intrekking of hoe we uw gegevens kunnen gebruiken, verwijzen we u naar de privacykennisgeving en toegangsbeleid en naar de informatie over verwerking van gegevens.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.