US Futures fall upon Huawei’s CFO arrest, Trade tensions rise

US stock futures fell dramatically on Thursday after news broke that Huawei’s CFO had been arrested in Canada and could be extradited back to the US.

US Futures fall upon Huawei’s CFO arrest

Huawei was arrested for allegedly breaching sanctions, which analysts say is likely to escalate tensions between the US and China over technology issues.

CFO, Wanzhou Meng, and deputy chairwoman of Huawei Technologies Co was arrested in Vancouver on December 1st, after American authorities investigated the tech company for allegedly violating Iran sanctions.

A spokesman for Canada’s Justice Department said “She [Meng] is sought for extradition by the United States, and a bail hearing has been set for Friday,”

Analysts say in the short-term the Huawei arrest has impacted US futures dramatically, but question if the fears will continue in the long-term.

The crash comes after Wall St was down overnight on Wednesday, after plunging 800 points in a single trading day.

The fall sparked fears of an economic slowdown, and analysts say Wall Street and the US dollar struggled because of the inversion of the yield curve.

Volatility in the markets continued in Thursday morning trade, as investors were still anxious after the previous session’s dramatic sell-off overnight.

Market Price

While US markets were closed on Wednesday to mark the death of former President George H.W. Bush, US futures were in a tailspin upon the CFO arrest news, and analysts predict more dramatic falls when the US market re-opens.

S&P futures went from 0.5% to 1.5% and at time of writing down to 0.65%.

AUD/USD fell to 0.7259 steading around 0.7265

S&P 500 e-mini futures were down almost 2% with volume at 31,146 contracts.

Australian shares were down 0.3%

Futures pointed to a fall of 0.4% in Japan’s Nikkei.

The Euro traded flat at $1.1347

Huwaei and US conflict.

Huawei is one of China’s biggest makers of telecom networking equipment and phones. The company has long faced issues with the US, as Washington expressed concern about their telecommunications equipment, flagging a possible security threat to the US.

Huwaei has been under investigation for breaking American trade controls to countries like Iran, and Saudi Arabia.

Analysts believe this information has taken its toll on Wall Street, causing pressure on US futures. They predict the short-term crash won’t last long and should bounce back when the dust settles around the CFO's arrest.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Find articles by writer

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik stem ermee in dat IG of andere bedrijven van IG Group mij mogen informeren over hun handelsideeën, producten en diensten via e-mail.

Mijn toestemming is vrijwillig gegeven en kan op ieder moment worden ingetrokken. Een dergelijke intrekking van mijn toestemming heeft geen effect op de rechtmatigheid van de verwerking van data die voorafgaand aan een dergelijke intrekking heeft plaatsgevonden. Voor meer informatie over hoe u gebruik kunt maken van het recht op intrekking of hoe we uw gegevens kunnen gebruiken, verwijzen we u naar de privacykennisgeving en toegangsbeleid en naar de informatie over verwerking van gegevens.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.