FTSE 100 gains eroded in worst day since Brexit vote

Investors witnessed index gains since the financial crisis vanish as declines on Wednesday extended into Thursday’s session.

FTSE indices
Source: Bloomberg

The FTSE 100 on Wednesday closed below levels previously seen 11 years prior, with the blue-chip benchmark index falling further still on Thursday.

On Thursday, the FTSE 100 closed down 217 points, representing a decline of 3.15% - one of the biggest falls on a closing basis the index has seen since the Brexit vote on 24 June 2016 – wiping £56 billion worth of value from the companies that comprise index.

Brexit uncertainty weighs heavy on UK stocks

A fresh sell-off of global equities amid fears of a global economic slowdown has intensified UK investors negative sentiment as Brexit uncertainty continues weigh heavy on traders’ minds, with the UK Prime Minister Theresa May increasingly unlikely to have her deal approved parliament.

This summer, UK stocks reached a record high pushing the FTSE 100 up to 7859 levels as investors piled in to take advantage of a weaker pound.

However, despite the massive declines in stock prices witnessed over the last two days, the FTSE 100 Total Return Index, which measures the total return on a capital performance and dividend basis – is up by around 90% since the end of 1999.

‘It’s tempting to conclude the stock market has gone sideways,' Laith Khalaf, senior analyst at Hargreaves Lansdown, said in a note. ‘That’s because the headline FTSE 100 index ignores dividends paid by U.K. companies, which are a huge source of the total return payable to investors.’

European stock markets see similar declines

European equities couldn’t avoid the global sell-off either, with the pan-European Stoxx 600 index falling by more than 3.3% and Germany’s Dax down 3.48% on Thursday.

Investors in European stocks also felt the pang of slowing growth, depressed oil prices and rising US-China trade tensions after Huawei CFO Meng Wanzhou was arrested in Canada and faces extradition to the US. The news precipitated the Dow Jones index to slide 700 points on Thursday morning.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik stem ermee in dat IG of andere bedrijven van IG Group mij mogen informeren over hun handelsideeën, producten en diensten via e-mail.

Mijn toestemming is vrijwillig gegeven en kan op ieder moment worden ingetrokken. Een dergelijke intrekking van mijn toestemming heeft geen effect op de rechtmatigheid van de verwerking van data die voorafgaand aan een dergelijke intrekking heeft plaatsgevonden. Voor meer informatie over hoe u gebruik kunt maken van het recht op intrekking of hoe we uw gegevens kunnen gebruiken, verwijzen we u naar de privacykennisgeving en toegangsbeleid en naar de informatie over verwerking van gegevens.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.