UK stocks ‘Santa rally’ buried by Fed hike and Brexit uncertainty

The FTSE 100 sunk to its lowest level since August 2016 and Bank of England blames Brexit uncertainty for keeping interest rate rises on hold.

FTSE 100 Index Source: Bloomberg

The FTSE 100 slumped to a 28-month low following the Federal Reserve raising rates for the fourth time this year, with investors growing skittish as US monetary policy tightens amid a global economic slowdown that buried 'Santa rally' witnessed earlier this month.

Unlike its US counterpart the Bank of England (BoE) opted to leave interest rates unchanged at 0.75%, with the central bank warning that Brexit uncertainty is having a real impact on the UK economy, hindering growth and eroding stock market gains.

Smooth Brexit essential for BoE rate rise in 2019

Despite the BoE eager to raise interest rates and bring inflation below 2%, the UK central bank opted for a pragmatic approach in light of recent global stock sell-offs in a bid to relieve pressure on equity markets that are nearing breaking point.

‘It is not surprising that the Bank of England’s monetary policy committee voted unanimously to keep the Bank rate at 0.75%,’ Senior economist at PwC Mike Jakeman said. ‘The Bank’s preferred direction for interest rates is upward, but there is little evidence that the economy could support a further rate hike at present.’

Jakeman argued that there is ‘growing evidence’ that the UK economy has weakened significantly since the summer, with consumer price inflation slowing amid a retail sector that is struggling in the run-up to Christmas rather than thriving.

"Ultimately though, it will be Brexit that determines the Bank’s next move - a fact acknowledged by the committee, which said its monetary policy response could be in 'either direction',’ Jakeman added.

‘On the assumption of a reasonably smooth Brexit, we would expect the Bank to raise interest rates once in 2019, likely later in the year.’

Worst hit UK stocks in pre-Christmas rout

Among the casualties on Thursday is UK cruise operator Carnival, which is down by more than 8% as of 4:34pm, with the company heading towards a two-year low despite a strong fourth quarter that exceeded analysts’ expectations.

British online supermarket Ocado also had a tough day’s trading, down nearly 3% to £7.55 levels as the London market nears its close. But overall, the supermarket has had a strong year, with it seeing some of the best returns from the UK stock market in 2018.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.