Trading week preview

A two-year up-trend is over, bringing the ASX200 to levels not traded at since March this year.

Source: Bloomberg

ASX 200

The losses were broad based, as investors dumped stocks in sympathy with their US counterparts; no segment on the sectoral map left unscathed. The key level that was effectively eyed throughout the sell-off was 5860 – a close beneath of which would represent the end of the mentioned trend – and it was below there that the market closed on Friday. Early trade on Monday has the Australian share market plunging another 0.9%, apparently opening-up a challenge of psychological support at 5800. One of the few saving graces for the bulls now is that the Daily RSI is showing a drastically oversold market, and the momentum of the sell-off is gradually easing.

The Winners and Losers

Winning stocks were awfully difficult to find last week, especially as it applies to the large caps. Though the lower end of the market saw some price-spikes, the most significant ASX 50 player that saw notable upside was Fortescue Metals Group, following news that that company was planning a $500m stock buyback program. On the sectoral map, it was a deep sea of red across the board: the losses were most contained in the defensive consumer discretionary sector, which only tumbled 1.4% for the week.

The losers were no challenge to find: the struggle is instead picking what were be the biggest laggards for the week. A theme in global markets was a rotation out of highly interest rate sensitive growth stocks. It was the big tech stocks that led losses in the US, and our information technology sector followed suit. But the greatest weight on the ASX 200 index last week was healthcare sector, led by a near 8% fall in Cochlear shares, along with energy stocks, after oil tumbled because of worries about global growth.

The little Aussie battler

Amid the fire and flames of the week’s global equity sell-off, price action in the usually risk sensitive AUD was relatively subdued. No doubt the Australian Dollar was weaker, with the AUD/USD covering up this fact primarily due to slide in the value of the greenback throughout the week. The go-to growth-versus-risk sentiment proxy, the AUD/JPY, gave-up considerable ground at stages, trading as low was ~78.70, while the battler ended the week a fraction lower against the Euro and Pound. The dynamic remains an unfavourable one for the local unit, with it surely only a matter of time before the yield give-up against the USD reasserts itself and sends the Aussie testing feeble support at 0.7040 within that pair.

The data week ahead

Event risk is high and geopolitical tensions may distract from the fundamentals. Headlines may well be hogged by Brexit developments, which is once more presenting as a possible source of disappointment for investors this week. The trade war will linger as it has done for months, and oil prices may experience volatility if hostility emerges between the global community and the Saudis over the alleged murder of journalist Jamal Khashoggi by the Saudi regime.

As it applies to fundamental data, FOMC minutes will be the major release for the week, potentially providing impetus for another spike in bond yields if the Fed presents a hawkish tone. Several releases out of China – the biggest, GDP figures – will provide clues into the fundamental strength of the Chinese economy. And the local calendar will be headlined by RBA Minutes on Tuesday and domestic employment data Thursday, though neither event is forecast to shift the dial for rates markets nor the Australian Dollar, considerably.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Find articles by writer

  • Aaran Fronda
    London
  • Angela Teng
    Singapore
  • Anzél Killian
    Johannesburg
  • Becca Cattlin
    London
  • Callum Cliffe
    London
  • Chris Beauchamp
    London
  • Daniel Dubrovsky
    San Francisco
  • James Stanley
    New York City
  • Jeremy Naylor
    London
  • Jingyi Pan
    Singapore
  • Joshua Mahony
    London
  • Joshua Warner
    London
  • Justin McQueen
    London
  • Kyle Rodda
    Australia
  • Martin Essex
    London
  • Michael Boutros
    New York City
  • Monte Safieddine
    Dubai
  • Nick Cawley
    London
  • Nyandabeh Ella Vincent
    Chicago
  • Paul Robinson
    New York
  • Rich Dvorak
    Chicago
  • Salah-Eddine Bouhmidi
    Düsseldorf
  • Shane Walton
    Australia
  • Victoria Scholar
    London
  • Will Hall-Smith
    London
  • Zena Chamas
    Melbourne

Een artikel zoeken

  • Nieuws en handelsideeën
  • Handelsstrategieën
  • Signal Centre

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik stem ermee in dat IG of andere bedrijven van IG Group mij mogen informeren over hun handelsideeën, producten en diensten via e-mail.

Mijn toestemming is vrijwillig gegeven en kan op ieder moment worden ingetrokken. Een dergelijke intrekking van mijn toestemming heeft geen effect op de rechtmatigheid van de verwerking van data die voorafgaand aan een dergelijke intrekking heeft plaatsgevonden. Voor meer informatie over hoe u gebruik kunt maken van het recht op intrekking of hoe we uw gegevens kunnen gebruiken, verwijzen we u naar de privacykennisgeving en toegangsbeleid en naar de informatie over verwerking van gegevens.

window.$CQ = window.jQuery; window.IG = window.IG || {}; window.IG.cq = window.IG.cq || {};

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.

{"@context":"http://schema.org","@type":"NewsArticle","mainEntityOfPage":"https://www.ig.com/nl/nieuws-en-trading-ideeen/indices-nieuws/trading-week-preview-181016","headline":"Trading week preview","image":{"@type":"ImageObject","url":"https://a.c-dn.net/c/content/igcom/nl_NL/ig-financiele-markten/market-news-and-analysis/indices/2018/10/16/trading-week-preview/jcr:content/textimage/image.img.jpg/1539725756217.jpg","height":230,"width":320},"publisher":{"@type":"Organization","name":"IG","logo":{"@type":"ImageObject","url":"https://a.c-dn.net/c/etc/designs/onedomain/images/IG-60x60.png","height":60,"width":60}},"datePublished":"2018-10-16T22:36:19+0100","dateModified":"2018-10-16T22:36:19+0100","author":{"@type":"Person","name":"Kyle Rodda"},"description":"A two-year up-trend is over, bringing the ASX200 to levels not traded at since March this year.","isAccessibleForFree":"True"} if(document.cookie.indexOf('userGdprLevel={"userLevel":"1"')>0){window["optimizely"]=window["optimizely"]||[];window.optimizely.push(["skipPageTracking"]);window["optimizely"].push(["optOutThirdPartyCookies"])}