Levels to watch: FTSE 100, DAX and Dow

Indices have declined once more, yet with the FTSE 100 and Dow hitting important support levels, we need a bounce immediately or else things could start to get ugly again.

FTSE 100 pulls back into Fibonacci support

The FTSE 100 sold off overnight, with the price dropping into the 76.4% retracement of the recent recovery. There is a fear that this could be the beginning of another leg lower, yet it is worth watching to see the response to this Fibonacci support level to dictate the tone.

A break below 6967 and 6922 would point towards further downside over the short term. However, if we do respect this level, it could be the beginning of a new higher low for the FTSE 100.

DAX drops to 22-month low

The DAX has managed to do what the FTSE 100 hasn’t, with the index dropping under the low set earlier in the month. That not only sets a new 22-month low for the index, but also points towards the completion of a head and shoulders formation on the wider daily and weekly charts.

Of course, given that this is just around the inception of that pattern, there is a chance it may not fully take hold. However, given that break, there is also a strong chance we could begin another substantial downward spiral.

Dow drops into trendline support

The Dow Jones has managed to fall below all Fibonacci support levels, with the index eventually reaching an ascending trendline. We need to see this market hold up from here or else we are likely to be in for another strong move lower before long.

As such, watch for a potential bounce at this trendline, with the index needing to remain above 24,896 to provide a signal that we could start building something more bullish.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Find articles by writer

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik stem ermee in dat IG of andere bedrijven van IG Group mij mogen informeren over hun handelsideeën, producten en diensten via e-mail.

Mijn toestemming is vrijwillig gegeven en kan op ieder moment worden ingetrokken. Een dergelijke intrekking van mijn toestemming heeft geen effect op de rechtmatigheid van de verwerking van data die voorafgaand aan een dergelijke intrekking heeft plaatsgevonden. Voor meer informatie over hoe u gebruik kunt maken van het recht op intrekking of hoe we uw gegevens kunnen gebruiken, verwijzen we u naar de privacykennisgeving en toegangsbeleid en naar de informatie over verwerking van gegevens.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.