Levels to watch: FTSE 100, DAX and Dow

European markets are leading the declines, yet with the Dow fleetingly falling below key support, US markets could follow.

FTSE 100 falls into crucial support level

The FTSE 100 has been in a sharp decline over the past week, with the head and shoulders formation at the 76.4% Fibonacci resistance bringing about a deterioration in the index.

The ability or inability to break below 7220 will provide us with our bias going forward, with a downside break pointing towards a potential drop into the 7092 Fibonacci support level seen on the daily timeframe (76.4%).

DAX decline takes the index close to key breakdown level

The DAX has been declining heavily, bringing the index towards the key 11,866 support level.

The ability to break that level will be crucial in determining whether the wider downtrend remains in play. Given that wider trend, further downside does look likely before long, with a rally through 12,126 required to start bringing a more bullish short-term view. Until then, watch for a potential break below 11,866 as a signal that the wider downtrend remains in place.

Dow breakdown fails to hold, for now

The Dow Jones managed to break below the key 26,332 support level yesterday, with the breakdown proving short-lived after the four-hour simple moving average (SMA) came into play as near-term support.

This does not necessarily mean that the breakdown will not occur, but instead that we are set for a more protracted period of consolidation before we turn lower. Given that fleeting move below 26,332, we now have a lower low in place, pointing towards the current rally being a retracement before we turn lower once again. As such, a bearish outlook remains in play unless we see a break through the 26,955 peak.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Find articles by writer

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik stem ermee in dat IG of andere bedrijven van IG Group mij mogen informeren over hun handelsideeën, producten en diensten via e-mail.

Mijn toestemming is vrijwillig gegeven en kan op ieder moment worden ingetrokken. Een dergelijke intrekking van mijn toestemming heeft geen effect op de rechtmatigheid van de verwerking van data die voorafgaand aan een dergelijke intrekking heeft plaatsgevonden. Voor meer informatie over hoe u gebruik kunt maken van het recht op intrekking of hoe we uw gegevens kunnen gebruiken, verwijzen we u naar de privacykennisgeving en toegangsbeleid en naar de informatie over verwerking van gegevens.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.