India-Pakistan conflict leaves Nifty exposed

Indian Nifty market at risk as a conflict between India and Pakistan threatens to turn into something much more serious.

Nifty Source: Bloomberg

Tensions between India and Pakistan have ramped up this week, as a tit-for-tat conflict between the two sides raises fears over a wider clash between the two neighbours over the disputed Kashmir region.

Kashmir has been a huge cause of friction between the two nations since India was split up by the British in the 1940s, with both laying claim to their own areas of this mountainous region. As things stand, Kashmir is split between areas of Indian, Pakistani, and Chinese control. Conflict in the region has been a constant feature, yet since peaking in early 2000s, we saw a significant decline over the years.

However, tensions in the region has been ramped up since a suicide bomber killed 40 Indian paramilitary police officials almost two weeks ago. This spurred on yesterday’s attack from the Indian airforce, with bombs being dropped on a perceived terrorist camp. Finally, we have now seen retaliation from Pakistan, with two Indian jets being shot down and videos circulating of the pilots being physically mistreated.

The question many will wonder is why this matters for financial markets. For many main markets it will not, with the likes of the FTSE 100 and Dow Jones unlikely to sell off as a result. However, with two nuclear nations increasingly shifting towards waging war in one form or another, there is certainly a risk that traders will want to move their money out of the area until we see some clarity on the issue.

Indian stocks have certainly responded to those two recent attacks, with sharp declines seen in the immediate aftermath of each attack. However, we are yet to see a definite sell signal come into play, with a break below the latest swing low (10,721) required to provide a bearish sell signal.

Hourly Nifty chart

Hourly Nifty chart

On the wider daily chart, it is evident that the market seems to be rolling over, with a rising wedge formation pointing towards a potential breakdown. The respect on trendline resistance this week alludes to a likely period of weakness over the short term, with a break below 10,590 providing a key bearish signal for the coming weeks.

Daily Nifty chart

Daily Nifty chart

Ultimately, with tensions between India and Pakistan peaking after decades of relative calm, markets are understandably at risk in the region. With relations in limbo, the decision to escalate or deescalate will be key in determining how stocks move from here.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Neem een positie in op indices

Ga vandaag nog handelen in 's werelds grootste aandelenindices.

  • De laagste spreads op Wall Street op de hele markt
  • Een spread van 1 punt op de FTSE 100 en Duitsland 30
  • De enige provider die 24 uur per dag prijzen quoot

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.