Global Market News: US treasury prices rise on Brexit blow

US treasury prices rose on Friday sending yields to two-week lows, as Brexit worries cause volatility

US treasury prices rose on Friday sending yields to two-week lows, as Brexit worries cause volatility.

US treasury prices rose on Friday as Brexit worries caused volatility in markets.

US yields have fallen to two-week lows, after Britain’s draft agreement to exit the European Union forced investors to seek safety in other bonds.

The UK’s key Brexit negotiator Dominic Raab resigned from Prime Minister May’s cabinet on Thursday, resulting in a no-confidence motion to the Prime Minister and her deal.

Political analysts predict after Raab pulls his support things will fold further.

The forex markets responded to the shock news,with the Pound hit the hardest, trading below 1.2750 on Thursday.

IG Market Analyst, Kyle Rodda says yields on UK Gilts plunged on back of unwinding bets of more BOE rate hikes.

“Continental stock indices lost ground, with the DAX shedding 0.5 per cent for the day; however, the plunge in the Pound, coupled with more stable oil and commodity prices overnight, helped the FTSE100 close flat for the day.” Mr Rodda said.

"The pound has been hardest hit naturally: it experienced its steepest intra-day fall in over 12 months." Mr Rodda said.

Brexit concerns cause volatility in the markets

Sterling was last trading at $1.2775, down 1.69% on Friday, the pan-European STOXX 600 index lost 1.06 % while Britain's FTSE 250 dropped 1.3%.

Investors were acting upon uncertainty in early day trade on Friday causing volatility.

The dollar index rose 0.26% with the euro up 0.18% to $1.1328.

In afternoon trading on Thursday the benchmark 10-year Treasury note yields fell to 3.11% from 3.12 %, while US 30-year yields edged up to 3.36%.

IG market analyst Kyle Rodda said the shift in market is also due to US and Chinese negotiations.

“The real impetus for the shift in market sentiment came upon news that US and Chinese negotiators are in the process of knuckling down terms of a trade agreement to be discussed at this month’s G20 meeting.” Mr Rodda said.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Find articles by writer

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik stem ermee in dat IG of andere bedrijven van IG Group mij mogen informeren over hun handelsideeën, producten en diensten via e-mail.

Mijn toestemming is vrijwillig gegeven en kan op ieder moment worden ingetrokken. Een dergelijke intrekking van mijn toestemming heeft geen effect op de rechtmatigheid van de verwerking van data die voorafgaand aan een dergelijke intrekking heeft plaatsgevonden. Voor meer informatie over hoe u gebruik kunt maken van het recht op intrekking of hoe we uw gegevens kunnen gebruiken, verwijzen we u naar de privacykennisgeving en toegangsbeleid en naar de informatie over verwerking van gegevens.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.