Global: Markets shine after US mid-terms

Following the rally seen in UK and US shares, Asian markets followed suit with indexes opening higher on Thursday, the day after the US mid-term results.

bg_statue_of_liberty_532809

Markets across the globe rallied following the expected results of the United States (US) mid-term elections on Wednesday.

The mid-term elections which saw a record attendance, saw Democrats taking control of the House of Representatives and the Senate kept by the Republican Party. The winning of the House for Democrats will be a downer to US President Donald Trump’s legislative plans, which to some parties are viewed as confrontational and exclusionary for a country.

European shares saw gains on Wednesday, with the pan-European Stoxx 600 benchmark closing 1.0% higher, and the FTSE 100 – United Kingdom’s (UK) premier benchmark index - 1.1% higher at 7,117.28. Major sectoral indices in the region also saw winnings.

Over at Wall Street, stocks rallied with the results of the mid-term elections. The Dow Jones Industrial Average got a 2.1% increase, up more than 500 points at 26,180.30, the highest in almost a month. Nasdaq rose 2.6% to 7.570.75 points and S&P 500 rose 2.1%, at 2,813.89 points.

Unsurprisingly, Japan stocks opened higher on Thursday, following the bull run from US and UK shares. The benchmark Nikkei 225 was up 1.58% or 348.68 points in early trade, while the broader Topix index was up 1.46%. Malaysia and Singapore stocks also opened higher.

Hong Kong’s Hang Seng Index opened the morning’s session higher, up 1.01%, or 262.81 points, at 26,410.50 in early trade, while China’s Shanghai Composite Index rose 0.26% or 6.68 points, at 2648.19.

Divide and conquer

Democrats have captured 27 seats so far for the House, with a few races still on the count. The House has a total of 435 seats, and Mr Trump belongs to the Republican Party.

A divided Congress will put a halt any major advances in Mr Trump’s economic agenda. The split will not see new major economic policy changes taking place, which will be a relief for the US to focus on its economic growth and corporate earnings.

According to analysts, a divided Congress has been historically good for equities, as it creates balance in policy making. A Congress concentrated with Democrats would affect the progress of Mr Trump’s policy agenda, while one that has more Republicans could lead to more tax reliefs for businesses with its business-friendly policy approach and be a drain on US’ fiscal outlook.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Find articles by writer

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik stem ermee in dat IG of andere bedrijven van IG Group mij mogen informeren over hun handelsideeën, producten en diensten via e-mail.

Mijn toestemming is vrijwillig gegeven en kan op ieder moment worden ingetrokken. Een dergelijke intrekking van mijn toestemming heeft geen effect op de rechtmatigheid van de verwerking van data die voorafgaand aan een dergelijke intrekking heeft plaatsgevonden. Voor meer informatie over hoe u gebruik kunt maken van het recht op intrekking of hoe we uw gegevens kunnen gebruiken, verwijzen we u naar de privacykennisgeving en toegangsbeleid en naar de informatie over verwerking van gegevens.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.