Dow Jones jumps 150 points after US-China trade truce

The Dow Jones rises after the US and China reach an agreement to halt additional tariffs.

The Dow Jones surged after US President, Donald Trump, and China’s President, Xi Jinping, reached a truce in their tariff war. Trump announced the US would not impose additional tariffs on $300 million worth of Chinese imports. Trump also revealed that US corporations can continue to conduct business with Chinese electronics company Huawei.

US businesses relieved about tariff resolution and easing of Huawei ban

Trump and Xi reached an agreement not to implement additional tariffs at the recent G20 summit. Many US businesses that manufacture products in China like Nike noted that the tariff war would negatively impact their profits and raise prices for consumers. Share prices for those corporations have increased after the news of a trade resolution.

Trump also eased restrictions on US businesses selling electronic components to Huawei. He felt the trade ban was unfair to US companies that supply parts to the Chinese corporation.

‘US companies can sell their equipment to Huawei. We’re talking about equipment where there’s no great national security problem with it,’ said Trump.

Huawei is still on the Entity List of companies that are perceived as national security risks to the US. Trump also didn’t say which specific companies can work with Huawei.

Many companies that were banned from partnering with Huawei saw their revenue forecasts decline. When Broadcom noted in mid-June that losing Huawei as a client could cost the corporation $2 billion, the Dow Jones plunged. After Trump announced the lift of the Huawei ban, Broadcom and other chipmakers like Micron that conduct business with Huawei saw their stocks rise.

What do economic experts say about the Dow Jones rally?

Alec Young, managing director of FTSE Russell Global Markets Research, believes that investors are relieved about the moratorium on tariffs.

‘Stocks are welcoming a US-China trade truce at the G20 as it takes worst-case economic tail risks off the table. The biggest driver of investor relief is that the much feared 25% tariff on an additional $300 billion in Chinese imports has been put on hold as trade negotiations resume,' said Young.

'Had those tariffs gone into place, they had the potential to do significant damage to second-half consensus economic and earnings growth prospects,’ added Young.

However, financial expert Larry McDonald, says that trade volatility between the US and China could still lead to lower earnings for corporations and drag down the Dow Jones.

‘CFO [chief financial officers]’s cannot make decisions with a purgatory of uncertainty, endlessly hanging over the market,’ said McDonald.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Neem een positie in op indices

Ga vandaag nog handelen in 's werelds grootste aandelenindices.

  • De laagste spreads op Wall Street op de hele markt
  • Een spread van 1 punt op de FTSE 100 en Duitsland 30
  • De enige provider die 24 uur per dag prijzen afgeeft

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.