China stocks bounce back after authorities and exchanges pledge support

By noon, the Shanghai Composite Index had gained 4.38% while the smaller Shenzhen Composite Index climbed 4.86% and the Hang Seng Index rose 2.37%.

inv-china

Chinese stock markets saw renewed optimism on Monday after officials and stock exchanges issued public statements in a coordinated effort to prop up the markets.

Around 1.50pm, Singapore time, the Shanghai Composite Index gained 4.38% or 111.80 points, to 2,662.26 while the smaller Shenzhen Composite Index climbed 4.86% or 61.42 points, to 1,325.23. The Hang Seng Index also rose 2.37% or 604.60 points, to 26,166.00.

Meanwhile, other Asian markets saw a more muted trading. At about the same timing, Tokyo’s Nikkei 225 was up by 0.49% or 111.20 points, to 22,643.28, while Singapore's Straits Times Index edged up 0.35% or 10.57 points, to 3,073.08 points.

The afternoon performance for the Chinese exchanges improved from the morning. The markets opened with the Shanghai Composite Index up 0.59% or 15.17 points, to 2,565.64, the Shenzhen Composite Index up 0.93% or 11.72 points, to 1,275.53, and the Hang Seng Index edging up by 0.79% or 202.39 points, to 15,763.79.

On Friday, various Chinese officials and agencies issued statements expressing their support for China’s stock market and the country's economic performance.

Liu He, top economic advisor to Chinese President Xi Jinping noted in an interview with Chinese media that the sell-off in markets could be good for the stock market’s long-term development. He attributed the slide in the markets to China’s economic transition and the United States-China trade tensions.

Meanwhile, Liu Shiyu, chairman of China Securities Regulatory Commission, encouraged stakeholders such as government-managed funds, and qualified private equity investment funds to help public companies with good prospects who are facing operational issues to relieve their stock pledge difficulties, “so that they (the companies) can develop healthily”.

Shanghai and Shenzhen stock exchanges on Sunday also released statements saying they will be providing measures to support the equity market.

In two separate media releases, the Shanghai Stock Exchange said it will look at creating new funds to bail out companies that pledge their shares as collateral for loans while the Shenzhen Stock Exchange said it will work closely with local authorities and financial institutions to help companies on their exchange.

Both exchanges will be pushing for strategies like encouraging more dividend pay-outs, and mergers and acquisitions among listed companies.

The slew of measures from Chinese authorities show them lending a hand to shore up the Chinese stock markets following lacklustre economic results for the third quarter.

For July to September, China's economy grew by 6.5%, slower than the 6.6% increase economists in a Reuters poll expected and the 6.7% gain in the second quarter. The reading was the weakest quarterly year-on-year growth since the first quarter of 2009 which saw weak results in the aftermath of the financial crisis.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Find articles by writer

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik stem ermee in dat IG of andere bedrijven van IG Group mij mogen informeren over hun handelsideeën, producten en diensten via e-mail.

Mijn toestemming is vrijwillig gegeven en kan op ieder moment worden ingetrokken. Een dergelijke intrekking van mijn toestemming heeft geen effect op de rechtmatigheid van de verwerking van data die voorafgaand aan een dergelijke intrekking heeft plaatsgevonden. Voor meer informatie over hoe u gebruik kunt maken van het recht op intrekking of hoe we uw gegevens kunnen gebruiken, verwijzen we u naar de privacykennisgeving en toegangsbeleid en naar de informatie over verwerking van gegevens.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.