Brazil's market rise after presidential election

The Brazilian stock market jumps after election of a pro-business candidate.

Brazilian flag
Source: Bloomberg

The Bovespa index has grown after the Brazilian people elected their new leader, Jair Bolsonaro. The president-elect of the South American country has inspired investors, and the index surged 11% throughout October and increased another 2% after Bolsonaro's victory.

How Bolsonaro won on economic policies

Bolsonaro won the presidential election with 55% of the vote. The former army captain is a far-right conservative leader. He has been called ‘the Trump of the tropics’, in reference to US President Donald Trump, because of his appeal to working-class voters and controversial comments about the LGBT community and women. Despite the international attention to his socially conservative views, the former congressman’s economic agenda likely swayed the Brazilian electorate.

The president-elect has promised to change South America's largest economy and has pledged business-friendly deals, such as cutting environmental protections of the Amazon rainforests. He's also vowed to enact pension reform. Pension payments are growing economic problems for Brazil that take up 8% of the nation’s gross domestic product (GDP).

Bolsonaro has hired one of the top financial advisors in Brazil to craft his policies. Paulo Guedes, an economist educated at the US University of Chicago, has advocated for tax and spending cuts that he believes will reverse the country's deficit. Both he and the newly-elected president want to privatise public companies to drive down costs.

Will the Brazil rally last?

The Bovespa index welcomed the election of a market-driven president, but it remains to be seen if Bolsonaro’s election will have long-term effects on Brazil's economy. The country is a bright spot among other troubled emerging markets, but financial advisors are wary about the length of the bullish run.

‘While the market has reacted positively to the first-round result, uncertainty remains with regard to the pace and scope of fiscal reforms (including the social security reform) that can be implemented by the next administration in light of Brazil’s large fiscal deficit and rising debt burden, and the heavy burden of mandatory spending’, noted Shelly Shetty, senior director of sovereigns at Fitch Ratings.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik stem ermee in dat IG of andere bedrijven van IG Group mij mogen informeren over hun handelsideeën, producten en diensten via e-mail.

Mijn toestemming is vrijwillig gegeven en kan op ieder moment worden ingetrokken. Een dergelijke intrekking van mijn toestemming heeft geen effect op de rechtmatigheid van de verwerking van data die voorafgaand aan een dergelijke intrekking heeft plaatsgevonden. Voor meer informatie over hoe u gebruik kunt maken van het recht op intrekking of hoe we uw gegevens kunnen gebruiken, verwijzen we u naar de privacykennisgeving en toegangsbeleid en naar de informatie over verwerking van gegevens.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.