Asia morning update - waiting game

The extension to a third day of US-China trade talks has kept the market in anticipation, though with the series of positive signs so far, Asia markets would experience déjà vu with another cautious climb awaiting the conclusion.

US-China trade talk glimmer

President Donald Trump’s tweet interjecting at the conclusion of day 2 of talks with China, citing “talks with China are going very well” and being described as ‘eager’ to achieve a deal had perhaps been the most bullish signal for the talks yet. Accordingly, we have certainly seen equities taking the hint as US indices rallied for a third consecutive session since worries of Apple revenue hit. Concern for the event risk appeared slight as well, as the bulls kept the rally through the late afternoon and into the end of the session, showing strength in the conviction.

While politics had long been a key driver for equity markets, we could be reaching the apex should a deal be finally achieved between US and China. At the margins, however, the likelihood remains in question for what had been a long-drawn dispute that saw several rounds of tariffs kicking in place. That said, as with the G20 meeting, an establishment of further working interest or even agreements on certain key contentious issues would pave the way for a substantial market rally. As far as volatility is concerned, high hopes for the talks have driven down the S&P 500 index’s implied volatility, or the VIX, to sit just above 20.0. The VVIX, CBOE VIX volatility index, sliding to trade at over 1-year low levels likewise back the reduction of the rumbles within markets. Look to the statement that would be due for confirmation of progress in US-China ties after Wednesday’s conclusion in Beijing. The time remains undefined at present, though with US delegates expected to leave Beijing this afternoon, odds are that we could be seeing it during Asia hours. One to watch.

President’s primetime address

Meanwhile, making waves back home surrounding the government shutdown remains as President Donald Trump who will address the market at 9pm eastern (10am HKST/SGT). Expectations are for the President to pitch the border wall cause on primetime TV as worries mount on the impact from the partial shutdown disruption towards the economy. As far as markets are concerned, we are talking greenback weakness, should insistence on the border wall funding arrives and US-China trade thaw materializes. Looking at the US dollar index, measured against six major currencies, the downtrend may well sustain and the likes of AUD/USD perhaps one to trade the outcome.

Morningupdate_090119

High hopes in Asia?

The waiting game is on for Asia markets, though early movers retained the tone from before, chalking up moderate gains in the morning. The ASX 200 and Nikkei 225 seen up 0.4% and 0.7% respectively.

Notably, on Tuesday we have seen regional handset producers including the likes of Samsung Electronics and LG Electronics suffer the fate of Apple Inc. following poor guidance on Q4 performance, emphasizing the impact of the demand dearth in greater China. Over and above it being a handset story, Samsung’s citing of weak chip demand in Q4 had been a broad macro theme. As one track the Philadelphia semiconductor index (SOX), comprising semiconductor manufacturers, research and development firms, there is a noticeable decline in Q4 from the steady figures through the first three quarters of the year as worries over growth and demand hit. Once again, the US-China conclusion today could well be a short-term panacea as this worry finds relief.

Amid a quiet data day for Asia markets, look to concluding statements from the first round of US-China trade talk today. EIA report would also be of interest for oil prices after the private API 6.1 million barrel drawdown failed to swing prices above key resistances with gasoline build-up underscoring.

Yesterday: S&P 500 +0.97%; DJIA +1.09%; DAX +0.52%; FTSE +0.74%


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.