Asia morning update - sentiment sours

Disappointing earnings reports coupled with the pinning of accusations on Huawei by the US dampened the atmosphere going into the Asia session today.

Source: Bloomberg

This makes it one to watch for the Chinese response ahead of the US-China trade talks.

China-centred concerns

Caterpillar and NVIDIA took centre stage last night, driving home the point of US-China trade war implications from more than just a macro perspective. Serving as a bellwether for economic conditions, equipment manufacturer Caterpillar lagged expectations both on earnings and guidance, though revenue came in roughly to match the consensus. Alongside chipmaker Nvidia, the citing of weaker Chinese demand once again triggered the downturn for markets. This saw to the defensive play coming into place as the broad-based S&P 500 index had all but the real estate and consumer staples sectors in red on Monday.

Amid the US-China tariffs war, one common theme is the Chinese demand story which at approximately 5 to 10 percent of Caterpillar’s total sales and revenue, according to Chairman and CEO Jim Umpleby, could mean the make or break for the last stretch towards targets. As noted, the higher raw materials and shipping costs due to the tariffs had eaten into the baseline of the company which would likely be the rhetoric we continue to find as we meander through the remaining of the Q4 earnings season. The key would remain with guidance as companies adopt ways including cost-cutting measures to shore up confidence, as seen earlier with Western Digital Corp.

Notably for the tech sector, despite Nvidia’s bane to the sector via the slashing of its revenue guidance for Q4 2018, we have yet to see the uptrend for the S&P 500 index’s IT sector reversing. Likewise with the XLK ETF (chart below) that would be in question this week as we await earnings from the likes of Apple Inc., Advanced Micro Devices Inc. and Microsoft Corp., in addition to the conclusions out of the US-China trade talk. Eye the trek towards the resistance at $68.78 with immediate support at $63.36 for the XLK ETF. As prices sit at the uptrend support, Apple’s earnings could perhaps hold the key here as we outline some of the items to watch with the release.

Technology Select Sector SPDR Fund

Separately, the taking of legal action against Huawei by the US raises the stake ahead of the US-China meeting. Despite the insistence from the US, it is difficult to clearly separate the two issues. While the market has reacted negatively towards this, this could remain posturing awaiting the Chinese response for confirmation. Early reports, however, have continued in the path of positivity noting the possibility of President Donald Trump meeting with Chinese vice premier in Washington this week, potentially lending weight to the meeting.

Asia open

A shallow slide is expected across the region with the onset of earnings and US-China concerns to weigh in. Early release from Australia added to the gloom as the business survey disappointed, sending the AUD/USD lower. That said, the key focus is up ahead to the Apple Inc. earnings report, one for the tech sector that would also carry weight for the supply chain across Asia. On another note, we are sure to know that the US Q4 GDP release this week will be delayed alongside other BEA data that perhaps reduced the crosswinds to be expected.

Yesterday: S&P 500 -0.78%; DJIA -0.84%; DAX -0.63%; FTSE -0.91%


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Neem een positie in op indices

Ga vandaag nog handelen in 's werelds grootste aandelenindices.

  • De laagste spreads op Wall Street op de hele markt
  • Een spread van 1 punt op de FTSE 100 en Duitsland 30
  • De enige provider die 24 uur per dag prijzen quoot

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.