Asia morning update - Fed patience

A dovish Fed and a slew of earnings turned the market sentiment for the positive into Thursday’s trade. Chinese PMI arrived slightly above expectations, one to watch reactions in the session.

Source: Bloomberg

On hold for longer

The first Federal Open Market Committee (FOMC) meeting of the year saw the Fed going down the dovish end, providing support for markets. Notable changes to the Fed’s statement had been the elimination of the ‘further gradual increases’ view towards rate hikes and an additional portion highlighting that the Fed is ‘prepared to adjust any of the details for completing balance sheet normalization’. Both of which, evidently served to calm the nerves of markets that had been exposed to the Fed-induced turbulence since at least October last year and supportive for investors still jittery with regards to the impact of tightening conditions upon the economy.

While it remains to be seen if we are indeed at the end of the rate hike, considering the lack of insights to several indicators and the uncertainties that persists, the market had evidently lifted the no-changes perception towards Fed rates this year. According to the CME Fedwatch tool computation based on Fed funds futures, this figure currently sits at 78.2%, up 6.2% from before the meeting.

Consequently, the effect from the cautious Fed view had cascaded through the various asset classes. Both the Dow and the S&P 500 index edged higher in consolidation. The S&P 500 index saw gains cutting across all sectors, as expectedly led by the 3.03% in tech after the relief from Apple and AMD. Gains had been so widespread with even the finance sector partaking despite the slide in yields. US 10-year treasury yields down to a two-week low, likewise with the US dollar index. Prices can be seen idling at support levels for the latter, watching a potential break as we await further data updates. While the ADP employment numbers pre-empts positive NFP figures, the wait for the growth releases continues.

US Dollar Basket (SD1)

Asia open

A rosy backdrop provided by Wall Street and the relatively benign Chinese PMI reading boosts Asia markets this Thursday. The first PMI reading out of China saw January’s official manufacturing PMI surprising slightly at 49.5 against the consensus 49.3. This rises from the 49.4 in December’s reading, though remaining in contraction territory. As far as the Australia ASX 200 had suggested, this proved supportive as the index turned higher with the release, one to watch for effect across the rest of the region as well.

Notably, we have had another positive earnings story this morning with Facebook’s surprise on earnings and revenue beat while the stronger engagement levels also paved the way for the after-hours jump of 11.5%. Microsoft while slightly below consensus had kept the post market decline benign. Altogether this had kept the US futures rather flat. Samsung electronics posted a disappointing Q4 and warned of weaker earnings into 2019 though this had not derailed the KOSPI as yet.

Look to more tier-2 releases out of Asia ahead of earnings in the US including Amazon for today.

Yesterday: S&P 500 +1.55%; DJIA +1.77%; DAX -0.33%; FTSE +1.58%


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Neem een positie in op indices

Ga vandaag nog handelen in 's werelds grootste aandelenindices.

  • De laagste spreads op Wall Street op de hele markt
  • Een spread van 1 punt op de FTSE 100 en Duitsland 30
  • De enige provider die 24 uur per dag prijzen quoot

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.