Asia morning update - expectedly dovish

January’s Fed minutes arrived dovish as expected and perhaps packed little new insights to excite markets, though expect Asia markets to stay supported with a muted start to the day.

Source: Bloomberg

Wall Street locked on to the gains post the Fed minutes release, seeing the dovish views once again transpiring. A hesitance for further rate hikes for 2019 in light of the uncertainties underpinned the ‘patient’ view while the broad consensus for ending the balance sheet run-off this year had been noted, perhaps the two key points to note from the minutes. Still, the anticipation for perhaps more details on the timing and plan for the ending of the balance sheet reduction saw it being absent, one to keep us waiting and watching.

The broadly dovish stance had notably been backed by the Fed seeing increasing downside risks to growth, though the Fed remains flexible towards any changes. These concerns had evidently been shared by the market prior to the Fed’s progressively dovish turn since December 2018. One would recall Fed Powell seeing interest rates ‘just below’ neutral in late November 2018 and that the Fed had previously expected the balance sheet reduction to take an amount significantly smaller than what we may now be looking towards. This was prior to the fluctuating data indicators coming out of the US. As channelled in the minutes, the Fed’s data-dependency stays and the ‘patient’ outlook towards monetary policy may well be altered should the uncertainties abate. ‘Patient’ as a word here seems to be the cue in future statements to scrutinize.

With the lack of fresh details as to how the Fed will likely taper their balance sheet run-off and how much further interest rates could go in the current cycle despite the pause, US markets mostly kept to the gains on hand. The likes of the Dow and the S&P 500 index repeated the mild gains from Tuesday, up 0.18% and 0.24% respectively overnight. The greenback meanwhile saw some sell-the-news phenomenon, bouncing back after the release. USD index hanging around 96.50 levels.

EUR/USD little changed at around $1.1340. A brief swing above the $1.1350 resistance was noted with the arrival of better-than-expected February consumer confidence data from the eurozone. Amid the geopolitical concerns still swivelling Brexit, look to PMI releases across the eurozone and US where the differentials could again make for EUR/USD fluctuations. Risks to the downside with worsening eurozone manufacturing PMI reading.

EUR/USD Mini

Likewise for Asia markets, the lack of fresh details from the minutes leaves the region to await further US-China developments. Having rallied on Wednesday from the various verbal affirmations by President Donald Trump, one should not be surprised for more of these just as what we have seen last week. For the day ahead, however, look to the likes of Bank Indonesia’s monetary policy decision though no changes are expected. The local Straits Times Index, alongside the HSI, had notably been testing resistances that could use further positive developments out of the talks.

Singapore Index (SD10)

Yesterday: S&P 500 +0.18%; DJIA +0.24%; DAX +0.82%; FTSE +0.69%


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Neem een positie in op indices

Ga vandaag nog handelen in 's werelds grootste aandelenindices.

  • De laagste spreads op Wall Street op de hele markt
  • Een spread van 1 punt op de FTSE 100 en Duitsland 30
  • De enige provider die 24 uur per dag prijzen quoot

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.