Asia morning update - biding time

The fragility of global equity markets in the face of on-going uncertainties over growth and US-China trade dispute remains. Ahead of the heavyweight events next week, we are again finding oscillating markets.

Source: Bloomberg

Contempt on Wall Street

Sandwiched between early hopes and the unveil of a barrage of updates in the coming week, it may be no surprise that we are finding markets taking a breather this week. Evidently, there had also been various items at the start of the week to induce contempt within markets after the good run we have had thus far.

As it is, US markets returned from the Monday holiday, reacting in dismay towards the global growth picture and the conflicting updates on the US-China trade issue. The string of reminders of slowing growth momentum from the Chinese Q4 GDP on Monday to the IMF downward revision of global growth had been pinpointed as the causes for the price reversal this round. Meanwhile, reports of US turning down China’s offer for preparatory talks induced jitters in markets, though this was later cleared by White House’s economic advisor Larry Kudlow. Ahead of the January 30-31 trade talks in Washington, the picture had also been slightly mired by the expected request from the US to Canada for the extradition of Huawei’s CFO. The deadline, as many have noticed, had been set right at the start of the trade talks, giving the market quite a story to make out of this, thus one for the sentiment watchers. This remains one contentious issue that had been difficult to disentangle from the greater trade scuffle between the two countries.

Tuning back to prices, one would note the reversal across key indices including the likes of the Dow and the S&P 500 index with the drop of more than 1.2% on both. The comprehensive S&P 500 index notably submerged once again below its 50% Fibonacci retracement level, though this is likely to be a pause ahead of more direction-inducing elements next week. Across the week, US tech earnings such as Apple, the Fed meeting, US Q4 GDP and the instrumental US-China trade talk would all unfold. Coinciding with the month’s end, it all look set to be a perfect storm for markets should we yield unfavourable responses. Immediate support at around 2568, which is where the moving averages are meeting, one to behold with any dips below to suggest this could be more than a pause in markets.

US 500 Cash ($10)

Mild risk-off sentiment

Against the negative backdrop, we are finding Asia markets following suit with a dip across the board, though of a smaller magnitude compared to their US counterparts. The picture is one of moderate risk-off sentiment as US futures held flat. Notably, Japan’s trade data released this morning found disappointment across all components, closing off the 2018 data in red for the first time in three years. Bank of Japan meeting conclusion will be due today, one for us to watch, though no change is expected to monetary policy. Inflation forecast revision would still be due.

Yesterday: S&P 500 -1.42%; DJIA -1.22%; DAX -0.41%; FTSE -0.99%


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.