Asia markets sink after Fed hikes interest rates

The US Fed raised its target rate by a quarter point in its latest policy move and said it expects two more rate hikes for next year.

Trading screen
Source: Bloomberg

Markets in Asia reacted negatively to the interest rates hike from the United States (US) Federal Reserve (Fed) on Wednesday following Wall Street’s losses, as investors had been hoping for a less aggressive fiscal approach amid the global growth slowdown.

The US Fed raised its target rate by a quarter point in its latest policy move and said it expects two more rate hikes for next year, down from three rate hikes previously.

Tokyo stocks were bleeding minutes before it ended its Thursday’s session, with the benchmark Nikkei 225 index down 3.30% or 693.55 points to 20,296.45. The broader Topix index also plunged 2.73% or 42.47 points to 1,513.68.

Singapore shares took a beating, with Singapore’s Straits Times Index down 12.22 points or 0.40% to 3,046.43 points by midday.

Chinese stocks fell at 2.00pm, Hong Kong time, with the Shanghai Composite Index down 0.50% or 12.81 points lower to 2,536.76, while the Hang Seng Index was down 1.05% or 271.83 points to 25,580.56. China’s smaller Shenzhen Composite Index fell 0.37%.

Wall Street investors unsettled by Fed’s latest policy move

Wall Street investors reacted negatively to the interest rates hike and Fed’s less dovish forward-looking statement. The Nasdaq composite fell 2.2% to its lowest price since October 26 of 2017 while the S&P 500 slid 1.5%. The Dow Jones Industrial Average fell by 1.5%.

Although the hikes were lesser than the earlier estimate of three hikes, markets across the board grew jittery on the potential effects the future hikes could mean.

Experts had expected “dovish” interest rates increase and less excessive tightening of future interest rates as global growth conditions are weakening amid protectionism conflicts amongst countries and trade wars.

In the Fed’s policy statement, it pointed out the strong US jobs market and consumer spending and said it sees risks as “roughly balanced,” adding that it would continue to monitor global economic activity.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Find articles by writer

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik stem ermee in dat IG of andere bedrijven van IG Group mij mogen informeren over hun handelsideeën, producten en diensten via e-mail.

Mijn toestemming is vrijwillig gegeven en kan op ieder moment worden ingetrokken. Een dergelijke intrekking van mijn toestemming heeft geen effect op de rechtmatigheid van de verwerking van data die voorafgaand aan een dergelijke intrekking heeft plaatsgevonden. Voor meer informatie over hoe u gebruik kunt maken van het recht op intrekking of hoe we uw gegevens kunnen gebruiken, verwijzen we u naar de privacykennisgeving en toegangsbeleid en naar de informatie over verwerking van gegevens.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.