Asia market week ahead - Fed minutes, China data

Insights into the dovish Fed, China’s March trade figures and the semi-annual Monetary Authority of Singapore meeting alongside the country’s Q1 GDP are just some of the items expected in a busy week ahead.

Source: Bloomberg

Market recap: Positive start to Q2

Q2 had a positive start thus far with global equity markets continuing the rally on abating growth worries and positive sentiment towards US-China trade. US 10-year treasury yields, the weather vane of growth concerns, had edged back to a 2-week high, lifting the gap with the 3-month yields to 10 basis points. The synchronized surprise in manufacturing PMIs out of China and US had a significant part to play while trade hopes with China hailing ‘new consensus’ at the end of the week which also helped to boost sentiment.

Meanwhile on Brexit, GBP/USD had been a testimony to the uncertainty that prevails, counting down to the next date of interest on 12 April for any further delays to Brexit. As it is, all the options remain on the table and certainly so does the possibility for an even longer delay as news highlights the 12-month ‘flexible delay’ from the EU council. Watch for any breakouts here in the coming week with EU leaders also holding an emergency Brexit summit midweek.

GBP/USD Mini

Fed minutes and inflation

The key focus in the coming week for global equity markets will be both the March’s Federal Open Market Committee (FOMC) meeting minutes and CPI data out of the US.

The Fed had surprised on the dovish end in the March meeting, providing a lift for equities with their median consensus for no further hikes this year among others. In light of the mixed data out of the US at the start of the year, the Fed would likely be unanimous in agreeing on the ‘patient’ stance in the minutes. Details of the balance sheet reduction will nevertheless be watched. More importantly, however, it will the consideration from Fed members on the next move that will be scrutinized given the increasing market perception of an interest rate cut being the next Fed policy change. Watch for repercussions on the USD and Wall Street.

Ahead of the Fed minutes release will be March’s CPI with the current consensus pointing towards an acceleration in price growth. Headline CPI is expected to come in at 0.3% month-on-month (MoM) while core CPI is due to rise to 0.2% MoM from February’s 0.1%. No surprise a slight uptick would be registered in light of the lift in energy prices among others into March. Other data due in the week includes Friday’s preliminary April reading of the University of Michigan sentiment. The European Central Bank (ECB) meets as well next Wednesday with no changes expected to their view on keeping rates unchanged ‘at least through the end of 2019’.

Asia indicators

Following the PMI surprises out of China, Asia markets will also be looking to the release of China’s March price inflation and trade figures. Both the price producer inflation and the exports readings are expected to trend alongside the manufacturing PMI to reflect more robust factory activity after the Chinese New Year period. March’s PPI is expected to rise to 0.5% year-on-year (YoY) while the consensus for exports is at 7.3% YoY, reversing from the -20.8% disappointment in February.

For the local Singapore market, it will be a big week with the advance estimate of Q1 GDP and the Monetary Authority of Singapore (MAS) monetary policy decision due on Friday. The MAS is widely expected to keep rates unchanged while the Q1 GDP could slow to 1.5% YoY according to market consensus. SGD pairs and the local market would be watching the Q1 GDP update and the MAS statement for trade into the end of the week.


Read our April Monetary Authority of Singapore (MAS) meeting preview here.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Neem een positie in op indices

Ga vandaag nog handelen in 's werelds grootste aandelenindices.

  • De laagste spreads op Wall Street op de hele markt
  • Een spread van 1 punt op de FTSE 100 en Duitsland 30
  • De enige provider die 24 uur per dag prijzen quoot

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.