Asia market week ahead - Brexit, Chinese data

A growth concerns filled week had depressed markets across the globe as we await updates on the US-China trade deal. As markets sit on the fence, look to the likes of more Chinese data and the Brexit vote next week for leads.

Source: Bloomberg

This week in markets: Growth concerns brewing

Global equities market came under pressure this week with a multitude of factors aggravating concerns surrounding growth. The 2019 Work Report from China’s National Party Congress saw to the lowering of 2019’s growth target. This was followed by a disappointing Australia’s Q4 GDP release and the suggestion of moderation in economic activity in the US Fed beige book.

Capping off the week so far had been February’s trade numbers from China that saw a sharp downturn, pulling Asia markets along with it. The attempt to dismiss the weaker showing as the Lunar New Year effect had so far been futile in light of the extent this downturn had taken. While US’ February payrolls figures have yet to be released at the point of writing, the fear is that a strong showing may instead be inducing worries of further hikes in an environment of delicate growth.

Brexit vote(s)

Amid all the growth concerns, the last thing we may perhaps be needing at this point of time will be further political noise surrounding Brexit. The UK parliament is expected to vote on Prime Minister Theresa May’s draft deal on Tuesday, March 21 with revisions being sought following the earlier rejection. A failure, which may be the likely scenario, would see to a vote on a no deal the next day. Earlier indicative polls have pointed to a slim margin for the vote against a no-deal Brexit to emerge victorious. This would be where the risks exist as a no-deal Brexit scenario certainly presents itself with significant plausibility. Given the proximity to the March 29 deadline, the ruling out of a no-deal Brexit would then mean the UK parliament would also have to vote on a delay to the deadline to allow for the establishment of a deal, expected to take place on Thursday. Note with the last vote next week, there likewise exists the potential for market disappointment is an extension is not being favoured as the possibility of a no-deal Brexit heightens.

Altogether, it could make a rough week for the UK and eurozone alike as Brexit warnings from the likes of central bankers resound in our ears. The direct impact will be upon the GBP/USD with price still oscillating no-man’s land at around 1.30 when last checked, caught between the two poles of a hard Brexit and no Brexit. The trickle-down effect for Asia markets if a no-deal Brexit becomes a plausibility relates back to growth after being trodden down by the series of updates this week.

Economic indicators

Further updates on economic activity would likely be scrutinized with the same amount of intensity next week, particularly those from China. The combined year-to-date January and February industrial production, retail sales and fixed asset investments will be released on Thursday with the current prognosis mixed. Industrial production and retail sales are expected to be slightly weaker at 5.5% year-on-year (YoY) and 8.1% YoY respectively. FAI may instead pick up slightly to 6.0% according to consensus. Weak leading indicators, however, sets the data up for the possibility to disappoint, one to watch into the end of the week.

Notably, the Bank of Japan (BoJ) meeting will also conclude on Friday with dovishness expected to be retained. The question will be to what extent amid the growing sense of further support is expected from the BoJ’s limited toolbox. One to watch.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Neem een positie in op indices

Ga vandaag nog handelen in 's werelds grootste aandelenindices.

  • De laagste spreads op Wall Street op de hele markt
  • Een spread van 1 punt op de FTSE 100 en Duitsland 30
  • De enige provider die 24 uur per dag prijzen quoot

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.