Strong chances for Fed cuts by year end

Rate cut hopes and the truce on Mexican goods tariffs sets Asia markets up for gains at the start of the week, although China’s May trade data will be one to contend with in the day.

Source: Bloomberg

US Fed cut hopes

It appears that the focus for markets had shifted largely towards monetary policy from trade tensions in the past week, making this a key theme to look at this week. After the pivotal start to the week with Fed speakers including Fed chair Jerome Powell falling behind the voices suggesting potential interest rate adjustments to sustain the economic expansion, the key piece of labour market data on Friday had likewise supported the probability.

The broad takeaway from the payrolls release had been the slowing labour market growth as headline non-farm payrolls saw a significant miss at 75K against the 185K consensus while wage inflation decelerated. The trade related manufacturing employment had also slumped to reflect the bite from both escalating trade tensions and the moderation in economic expansion. According to the CME FedWatch tool, we are now staring down at a market that had priced in approximately 2.5 25 basis points Fed rate cuts by the year-end, one to watch going into the Federal Open Market Committee (FOMC) meeting next week. The blackout week sees a vacuum of Fed speakers and thereby places the attention on the slew of data due in the week.

All the above said, we would not be one to discount the trade tension’s influence either seeing the US-Mexico truce inspired gains into Friday. Compared to the broader US-China trade conflict, the US-Mexico issue appears to be a lower hanging fruit for the Trump administration and one that is expected to fade into the background with the deal that had reportedly been established. The US-China trade conflict meanwhile reckoned to remain an on-going concern that looks have been caught in stalemate.

Asia open

Following suit with the Wall Street glimmer, expect Asia markets to commence the week on a strong footing. The breaking news over the weekend had been on the Hong Kong protest capturing the market’s attention. While the matter had escalated quickly, this would be a moving piece to watch. Even if protests do continue for this contentious political issue, it may be some time before any impact feed through to economic data such as in the recent 2014 Occupy Central case and therefore may not invite that knee-jerk reaction from markets. As it is, the Hong Kong market had commenced the day in green.

The key for the packed data-day ahead would be with China’s trade data. As told in our Asia week ahead, both exports and imports expected to deteriorate to reflect the softening in external conditions in May that could cast a shadow on markets if we find further surprises to the downside, one to watch.

Friday: S&P 500 +1.05%; DJIA +1.02%; DAX +0.77%; FTSE +0.99%


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Neem een positie in op indices

Ga vandaag nog handelen in 's werelds grootste aandelenindices.

  • De laagste spreads op Wall Street op de hele markt
  • Een spread van 1 punt op de FTSE 100 en Duitsland 30
  • De enige provider die 24 uur per dag prijzen quoot

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.