Imperial Brands share price: where next after CEO Alison Cooper set to exit

The British tobacco company halved its growth forecasts last week after warning that backlash from US regulators against vaping could dent revenues, prompting a hunt for a new CEO by disgruntled shareholders.

Imperial Brands share price has fallen more than 23% since January, with the company struggling to deal with challenging market conditions that have forced its to downgrade its full-year guidance.

In response, shareholders eager for strategic change to rectify the situation have called for new management, with Imperial Brands’ CEO Alison Cooper set to step down once a replacement is found.

Interested in trading tobacco stocks? Open a demo or live account with IG

Challenging times ahead for Imperial Brands

Imperial Brands downgraded its full-year revenue growth from 4% to 2%, with earnings per share flat year-on-year.

The company’s decision to revise its previous guidance reflects the challenges its next generation products (NGP) are facing in the US market, as well as its weaker performance more generally in Africa, Asia and Australasia.

Over the last quarter, Imperial Brands admitted that NGP sales have ‘deteriorated’ due to increased regulation from US regulators, with Massachusetts opting to temporarily ban the sale of e-cigarettes.

To offset weaker growth, the company is prioritising cost cutting measures, with it looking to raise £2 billion from its asset divestment programme by May 2020.

‘But reducing costs can't prop up profits forever,’ Nicholas Hyett, equity analyst at Hargreaves Lansdown, said. ‘Scale is the key to success in the tobacco industry, and as the smallest of the big-four tobacco giants, Imperial can ill-afford to lose ground.’

US vaping backlash will hurt big tobacco

The tobacco industry has invested heavily in next generation products (NGP) like e-cigarettes as a method of offsetting declining demand for traditional tobacco products.

But with the recent consumer and regulatory backlash brought about by a series of vaping-related illnesses that have claimed the lives of 11 people in the US, the industry is expected to see sales slump.

Last month, the US Centers for Disease control and Prevention even went as far to tell the public to avoid using e-cigarettes altogether.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.