IAG share price: where next following key insurance update?

IAG has today provided shareholders with an update concerning its CY20 catastrophic reinsurance program as well as its perils claims costs.

IAG share price: reinsurance program update

The ASX 200 traded firmly higher today: up 88 points or 1.36% a little after noon. All sectors were in the green, following a positive lead from Wall Street overnight.

The insurance giant Insurance Australia Group (ASX: IAG) – detailing its finalised catastrophic reinsurance for CY20 as well as providing the market with a ‘perils update’ – also rose.

Specifically, IAG noted that it had today finalised its catastrophe reinsurance program for CY20 – increasing its gross reinsurance protection from $9bn in CY19 to $10bn in CY20.

Commenting on the nature of the reinsurance program – which represents a vital part of the firm's capital platform – IAG's CFO, Nick Hawkins, said:

'While the structure of the 2020 program is similar to prior years we continue to expand our catastrophe reinsurance cover in a cost-effective manner, while providing additional protection above our modelled exposure.'

IAG further noted that it had increased its multi-year arrangements which the firm has with some of its largest reinsurance counterparties.

Perils claims costs in focus

Reflecting on the deeply tragic bushfire catastrophe currently sweeping through Australia, IAG additionally provided an update on its net natural perils claim costs for the current financial year.

Underscoring the severity of the bushfires, IAG commented that it had already received over 2,800 bushfire-related claims since September 2019, of which a majority (1,500) of these claims, have occurred since December alone.

'Our priority is to help customers affected by these terrible events as soon as possible, while minimising the personal risk to those facing these ongoing catastrophes.'

'Our claims teams are identifying and calling those customers potentially impacted when appropriate, while our dedicated major event claims teams are contacting customers as soon as claims are lodged,’ IAG further said.

Though the company noted that it is too early to provide precise estimates, the company anticipates that claims costs for the first-half of FY20 will hit ~400m (post-quota share).

Maybe most worryingly however, was IAG pointing out that conditions were anticipated to worsen for bushfire impacted regions this coming weekend.

The Morrison Government has been heavily criticised for their response to the continuing bushfire crisis.

IAG is set to report its first-half FY20 results in a little over a month, on February 12.

At current price levels of $7.60 per share, the IAG share price currently trades approximately 8% higher than it did a year ago.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.