FTSE 100 fallers: why Burberry and WPP share prices slid this week?

Burberry’s share price was hit as it braced for a £100 million sales slump due to protests in Hong Kong, while WPP saw its stock slide after rival Publicis’ Q3 revenues come in below expectations.

Global stocks rallied this week, but the FTSE 100 struggled to make significant gains due to a stronger pound stoked by renewed hopes of a Brexit deal following meetings between UK Prime Minister Boris Johnson and his Irish counterpart Leo Varadkar.

The FTSE 100 has broken through the 7200 level several times this week, only to run out of steam.

‘Dips towards 7100 have been buying opportunities, or at least have found support,’ Senior IG analyst Chris Beauchamp said. ‘But a firmly bullish view requires a move through 7230 to suggest that the range-bound period is over.’

Burberry stock slides as Hong Kong protests hit sales

British fashion retailer, Burberry, saw its share price fall this week after analysts announced the company is likely to suffer a £100 million sales hit as a result of ongoing protests in Hong Kong.

The luxury brand has 10 stores in Hong Kong, with the city responsible for generating around 8% of the company’s total sales. However, analysts at Jefferies said that the company could recoup half of its lost sales from other geographies.

‘The simple solution is don’t deliver stuff to Hong Kong anymore, there’s no point,’ Jefferies analyst Flavio Cereda told The Telegraph.

‘Or if you’re going to deliver 500 jackets, then deliver 50 instead and ship the rest of them off to mainland China.’

Burberry’s share price has fallen more than 3% since Jefferies comments, with the stock closing at £19.97 on Friday, down from £20.32 a share at the start of the week.

Overall, the stock has performed well this year, with it up more than 18% since the beginning of January and investors remain optimistic about its earnings growth with the company’s price-to-earnings ratio sitting at 24.76x

In its Q1 results, the luxury fashion brand’s CEO Marco Gobbetti said he was pleased with its performance considering the business is in the middle of a multi-year transition, with sales figures reflecting an encouraging reaction to its latest collections from new creative director Riccardo Tisci.

Burberry is set to release its half-year results on November 14.

WPP shares slump after Publicis sees revenues miss expectations

WPP shares fell more than 4% on Friday, driven by its French rival Publicis publishing weaker-than-expected Q3 revenues.

Earlier this week, WPP said that ‘there has been no significant change' to trading since its update in August.

WPP’s underlying net revenues in its first six months came in lower than that of last year, though the pace of the decline in North America – its most important market – slowed in Q2.

The company’s full-year guidance remains unchanged and the business maintained its half-year dividend at 22.7p a share.

WPP will unveil its Q3 results on October 25.

Trade Burberry, WPP and other UK stocks with an IG demo or live account


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.