FTSE 100: how will it move after the UK election?

Should the Conservative Party secure a majority on Thursday, the pound will likely soar higher, weighing on the FTSE 100 in the process.

Sterling continues to soar against the euro and the dollar, driven by the prospect of the Conservative Party securing a majority on Thursday that will put potentially bring an end to Brexit.

With the Tories commanding a strong lead ahead of the election on December 12, the GBP/EUR has risen above €1.19 and the GBP/USD has climbed to $1.32.

However, as sterling continues to rally ahead of the election, a strong pound has weighed on the FTSE 100 and will likely to continue to do so long as the Conservative Party comes out on top.

Looking to trade the FTSE 100 and other major indices? Open a live or demo account with IG.

Brexit referendum offers blueprint for FTSE 100 trajectory

The 2016 referendum result provided markets with a clear gauge of how the FTSE 100 could act in the event of a sharp sterling move on Thursday.

The four-hour chart below highlights the initial decline in UK listed stocks, with the referendum result deemed to be a negative for the UK economy.

However, the trajectory of the FTSE 100 was ultimately determined by the huge decline in sterling, with the highly internationalised nature of the index ensuring that traders saw the benefits of a weak pound over the long-term consequences of Brexit.

You can go long or short GBP/EUR and GBP/USD with IG using derivatives like CFDs, barriers and turbo24s.

Turning our focus to the current situation, the wider global market sentiment has been undoubtably bullish over recent months amid record highs in the US and a sharp recovery for the likes of the DAX and the CAC.

That should help drive the FTSE 100 higher IF we see sterling decline. The initial breakout level in such an event would be 7447, which would point towards a potential move towards the 7730 region.

Sterling could weaken if Tories fail to secure majority

Such a sterling decline would be likely if Johnson fails to gain a majority, despite the fact that we could see a second referendum held. However, with the pound gaining ground, markets widely expect to see a Conservative victory which would likely push the pound sharply higher.

Should that occur, watch for an inverse of the 2016 pattern, with a FTSE 100 rise likely reversed in response to a sterling surge. A break below the 6999 in particular would bring about a more bearish view for the index.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.