Reserve bank of Australia indicate interest rates will be kept on hold in near term

The Reserve Bank of Australia (RBA) at its April board meeting have said a cut in interest rates would be “appropriate” should inflation stay low, with no strong case for a move.

RBA Source: Bloomberg

Policy makers believe a cut would be in the works should inflation stay low and unemployment trend higher, saying the effect on an even lower cash rate on the economy could be smaller than in the past.

"Nevertheless, a lower level of interest rates could still be expected to support the economy through a depreciation of the exchange rate and by reducing required interest payments on borrowing, freeing up cash for other expenditure," minutes of the meeting showed on Tuesday.

The board concluded "there was not a strong case for a near-term adjustment in monetary policy."

Australian dollar price

AUD/USD eased after the RBA minutes showed a more dovish tone.

AUD/USD edging below $0.7160 upon the release.

IG market analyst Kyle Rodda said, the Aussie dollar has fallen somewhat following the minutes, however, remains much higher than what it was a fortnight ago when the RBA met.

Financial markets are pricing in a 25-basis-point cut by the end of this year and another cut in 2020.

Low chance of cash rate increase

RBA board members said, ‘Members agreed that the likelihood of a scenario where the cash rate would need to be increased in the near-term was low.’ However, RBA members said there was a small chance of a hike given subdued inflation.

IG market analyst, Kyle Rodda said the RBA’s minutes probably proved market participants’ general suspicions correct: that the central bank has edged slightly closer to an easing bias.

‘The RBA haven’t gone all-in yet on the dovish rhetoric, like some other major central banks. The minutes showed that the board discussed “scenarios” where rates might need to be cut; however, concluded the current circumstances wouldn’t warrant such an action.’ Mr. Rodda said.

RBA members expect inflation to remain at just under 2% for some time, while annual wage growth in Australia is only slightly higher at 2.3%


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Begin vandaag nog met handelen in forex

Handel op de grootste en meest volatiele financiële markt ter wereld.

  • Spreads vanaf slechts 0,6 punten op EUR/USD
  • Analiseer bewegingen op de markt met onze selectie van essentiële grafieken
  • Speculeer op verschillende platformen, ook met uw mobiel

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

De marktupdate van IG

Een vooruitblik op de aankomende beursdag, elke ochtend in uw inbox. Ga altijd goed geïnformeerd de markt op en schrijf u nu in voor deze gratis dagelijkse marktupdate.


Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.