RBA decision: Australian central bank to consider rate cut

The Reserve Bank of Australia (RBA) decided it will consider the case for lower interest rates at its June policy meeting

RBA Source: Bloomberg

On Tuesday, RBA Governor Philip Lowe said that the next move in rates would likely be down.

'A lower cash rate would support employment growth and bring forward the time when inflation is consistent with the target,' Lowe said.

'Given this assessment, at our meeting in two weeks' time, we will consider the case for lower interest rates.'

Financial markets have priced in a 50-50 chance of a lower rat cut in June. If cut, it would be the first since August 2016.

The RBA expects employment growth to slow over time, with the country’s economy supporting an unemployment rate of below 5% without raising inflation concerns.

'Relying on just one type of policy has limitations, so each of these is worth thinking about. The Reserve Bank Board recognises that monetary policy has a role to play here,' said Lowe.

Australian dollar price

AUD/USD slid on Tuesday after the news. The Aussie dollar dropped off to $0.6883, from around $0.6910, and threatened to re-test the recent 19-week low of $0.6865. The lowest it’s been since 2016.

Lowe said the main reason for the shift in the country's economic momentum – growth braked to an annualised 0.8% in the December quarter – was a slowdown in household consumption.

Over the second half of 2018, consumer spending ticked up by just 0.75%, "an unusually soft outcome", he said.

Rates have been on hold since mid-2016, with disappointing data on economic growth, inflation and unemployment recently building a case for more stimulus.

Yields on three-year bonds are well under the cash rate at 1.21%, having hit all-time lows last week.

Bond futures rallied back toward record highs, with the three-year bond contract up 2.5 ticks at 98.800 after jumping from an early 98.730 low. The 10-year contract firmed 2 ticks to 98.3350.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

De marktupdate van IG

Een vooruitblik op de aankomende beursdag, elke ochtend in uw inbox. Ga altijd goed geïnformeerd de markt op en schrijf u nu in voor deze gratis dagelijkse marktupdate.


Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.