Indonesia’s growth slows in the third quarter

The slowdown in growth was due to negative contributions from foreign trade and a weaker contribution from household spending.

Indonesian Rupiah

Indonesia’s gross domestic product (GDP) grew 5.17% in the third quarter from a year ago, slowing down from the 5.27% year-on-year increase in the earlier quarter, as some emerging economies continue to struggle with capital outflows and weaker exports.

The third quarter reading was close to expectations. Economists in a Reuters poll had expected the quarter to grow by 5.15% while ING Bank economists had expected a 5.18% increase.

The slowdown in growth was due to negative contributions from foreign trade and a weaker contribution from household spending. The fall in the Rupiah has been unable to prevent weaker coal and palm oil prices. Indonesia’s main trading partners China and Singapore were also seen to export less goods.

Although Indonesia is less likely to feel a strain in its manufacturing lines from the trade spat between the United States (US) and China as it is less connected to global supply chains, the country is likely to feel greater pressure on its stock market and currency.

Indonesia’s central bank raised interest rates the fifth time since the middle of May to taper on capital outflows. The Rupiah has fallen about 9.0% this year and is the second worst performing currency among emerging Asian markets, after the Indian Rupee.

Analysts say higher borrowing costs due to the raised interest rates could slow down spendings in the short term. Domestic demand, could also see weakness with the higher interest rates.

Finance Minister Sri Mulyani Indrawati has predicted GDP for 2018 to come in at 5.14%. For next year, Indonesia’s economy is expected to grow by 5.30%.

On Monday evening, the Indonesian Rupiah was 14,967.25 against the US dollar.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.