China’s October exports exceed forecast as firms stock up ahead of rising tariffs

China exports rose 15.6% year-on-year, better than the 11% growth economies in a Reuters poll had expected.

Shipping containers in China

Exports and imports for China were better-than-expected in October. Shipments to the United States (US) boomed as businesses raced to beat the higher tariffs that would soon come into effect in the coming months.

China exports rose 15.6% year-on-year, better than the 11% growth economists in a Reuters poll had expected. September exports grew 14.5% on a year-on-year basis, said the General Administration of Customs.

The country recorded a trade surplus of US$34.0 billion last month. Trade surplus with the US was at US$31.8 billion, compared to US$34.1 billion in September. The US is China’s biggest overseas export destination.

Meanwhile, imports soared 21.4% for October, better than the 14.3% growth in September and analysts’ expectations of a 14% increase.

Experts say exporters are facing a rise in orders as businesses order ahead of the higher tariffs. The weaker Chinese Yuan caused by a slower economic growth is also helping companies cushion on the extra tariff fees, due to its lower exchange rate.

However, it is unlikely for both the export and import growth to sustain in the months to come, as Chinese factories are facing a slower momentum. October was the month which saw the effects of the latest US tariffs on China come into play.

Official purchasing managers’ index (PMI) numbers – an indicator for manufacturing activity - showed China’s manufacturing sector growing in the weakest pace in over two years in October, falling below analysts’ expectations. China’s Caixin/Markit PMI, the tester that measures activity among smaller Chinese firms also stagnated, edging up only slightly from 50.0 points in September to 50.1 points in October.

The soft factory numbers translate to slower economic growth for the manufacturing-dependent nation. For the third quarter, China’s economy grew the weakest pace since the first quarter of 2009.

The Chinese Yuan was trading ¥6.93 against the greenback at 6.53am UTC.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.