China Caixin manufacturing PMI stalls at 50.1 in October

The Caixin/Markit Manufacturing purchasing managers’ index for October was at 50.1 points, edging up slightly compared to 50.0 points in September.

Worker at a factory

Factory activity among smaller Chinese firms stagnated in October with almost no change in data readings from the previous month. However, the number was better-than-expected compared to the bearish forecast from analysts towards a manufacturing sector caught in the crosshairs of the United States (US)-China trade war.

The Caixin/Markit Manufacturing purchasing managers’ index (PMI) for October was at 50.1 points, edging up slightly compared to 50.0 points in September. Economists in a Reuters poll had expected the sector to fall below the 50-mark that separates expansion and contraction, at a contractionary reading of 49.9 points.

For last month, factory output fell for the second straight month but stayed above 50.0 points. New export orders improved to 48.8 points from 47.6 points the previous month but remained in contractionary mode.

Official PMI numbers released on Wednesday showed China’s manufacturing sector growing in the weakest pace in over two years in October, falling below analysts’ expectations.

The slower factory pace has been attributed to the ongoing US-China tariff war, as some US tariffs went into effect in October.

The soft factory numbers translate to slower economic growth for the manufacturing-dependent nation. For the third quarter, China’s economy grew the weakest pace since the first quarter of 2009.

Just weeks ago, the International Monetary Fund said that the trade war escalation between the duo is likely to hit China harder than the US, and shaved the growth prediction for China next year to 6.2%, which will make it the slowest annual growth rate since 1990.

The Chinese Yuan was at ¥6.97 against the greenback on Thursday morning.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.