Australia’s central bank cuts growth and inflation forecasts on housing risks

The Reserve Bank of Australia (RBA) has cut growth and inflation forecasts on consumption and housing risks.

Australia’s central bank cuts growth and inflation forecasts Source: Bloomberg

The RBA’s cut in growth and inflation forecasts is in response to weaker consumption and slumping property prices.

In its quarterly update of forecasts, the RBA cut economic growth in the year to June 2019 to 2.5% from 3.25% and by half a percentage point in the following year.

According to the statement of monetary policy released on Friday the RBA said, ‘The board has paid close attention to developments in the housing market and the implications that lower prices might have for construction activity and households’ spending decisions.’

The board said, they considered how the prospects for consumption growth would be affected if household income growth was to worsen.

The RBA predicts consumption growth to be 2.75% rather than the 3% earlier estimated.

According to the monetary statement, GDP growth forecasts is three-quarters of a percentage point lower than previously expected.

The forecasts also show core inflation reaching 2% at the end of this year and headline inflation reaching there in mid-2020.

According to the RBA’s statement, headline inflation is predicted to slump to 1.25 % in the year through June tdue to lower oil prices.

The Australian dollar falls in response

The Australian dollar fell as the statement was released. AUD/USD fell to $70.66 at time of writing, falling from $70.96 before the report.

IG market analyst, Kyle Rodda said, yield differentials and technicals suggest $0.7040/50 is next to support as 10 Year ACGB yields fell to 2.07%, their lowest since September 2016.

Mr. Rodda said the ASX was flat for the day as a result.

Traders were betting on an interest-rate cut by November, with futures data now showing a 90% chance.

It comes after governor Philip Lowe this week said he sees the chances of an interest-rate as “more evenly balanced.”

Analysts say the RBA’s change in stance is due to weaker data over the past few months, which is also connected to the falling housing market.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Begin vandaag nog met handelen in forex

Handel op de grootste en meest volatiele financiële markt ter wereld.

  • Spreads vanaf slechts 0,6 punten op EUR/USD
  • Analiseer bewegingen op de markt met onze selectie van essentiële grafieken
  • Speculeer op verschillende platformen, ook met uw mobiel

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

De marktupdate van IG

Een vooruitblik op de aankomende beursdag, elke ochtend in uw inbox. Ga altijd goed geïnformeerd de markt op en schrijf u nu in voor deze gratis dagelijkse marktupdate.


Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.