FMG, BHP & Rio Tinto shares: can the iron ore price hit US$100/t?

We examine some key commentary around the iron ore market as well as look at today's price action from Australia's big three miners.

Iron ore: price speculation in focus

Are iron ore prices set to return to the US$100 per tonne mark?

That was a key suggestion, from an article published in the Australian Financial Review today, titled: ‘Iron ore nears four-month high on shipment worries.’

Here, it was noted that:

‘The spot price of iron ore, as reported by Fastmarkets MB, has now rebounded 23 per cent from its November 11 low, and appears to be heading back towards the $US100 a tonne mark.’

At the time of writing, the 62% iron ore Fe Fines spot price traded at the US$94.44 per tonne mark; well ahead of its one-year low of US$75.42 per tonne.

FMG, BHP and Rio Tinto share prices in focus

Mind you, bullish speculation didn’t seem to help the majority of Australia’s mainstay miners today: Rio Tinto (ASX: RIO) stuttered at the open, dropping 0.63% during the morning session. Fortescue Metals Group (ASX: FMG) didn’t fare much better – as the stock flirts with all-time-highs it also fell at the open – currently trading around the $10.95 per share mark.

By comparison, BHP Group (ASX: BHP) traded higher today, up 0.40% a little after noon.

Looking at the breakdown of earnings between the big three, as a pure-play iron ore miner, FMG derives 100% of its revenues from iron ore. Rio Tinto, while not as reliant upon iron ore as Fortescue, still leans heavily on the mainstay commodity when it comes to profitability. In H1 2019 the company reported underlying earnings (EBITDA) of US$10,758m, of which, US$7,552m was generated from the miner’s iron ore operations.

BHP Group (ASX: BHP) – by comparison to FMG and RIO looks the least sensitive to the gyrations of the iron ore market – with a still significant 48% of Group earnings (EBITDA) derived from the company’s iron ore operations in FY19.

The market scoop

Taking a step back from the current iron ore price, and looking at commentary from the Metals Market Index (MMi) from January 14 – we gain some insight into where iron ore prices may head next.

Specifically, MMi yesterday wrote that:

‘The latest data from the Customs shows that China imported 101.303 million tons of iron ore and concentrates in December 2019 and imported 1.069 billion tons of iron ore and concentrates from Jan. to Dec. in 2019.’

As a consequence of this, MMi further commented that:

‘Considering the overall supply of imported iron ore will not vary greatly and low inquiry from mills, iron ore spot price has tendency to rise instead of fall recently.’

Finally and looking at iron ore inventories at Chinese ports, for the week ending January 10, MMi reported that inventories fell 1.45% – to 113.74 million tonnes.

Practise trading Australian iron ore stocks with an IG demo account now


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.