Facebook shares up on impressive Q2 revenue beat

Following the release of solid Q2 results, Facebook's share price climbed as high as 3.47% in after-hours trade before falling lower.

Facebook Inc (All Sessions), the now $584 billion social media behemoth, reported its Q2 earnings after the market close on Wednesday.

The reception was mixed: although Facebook’s share price initially popped 3.47%, at the time of writing, it was up just 0.66% in after-hours trade.

Here are the key things we learnt from Facebook's second quarter release:

Facebook beats revenue estimates

On the face of it, Facebook’s initial after-hours share price spike was likely related to the company posting Q2 revenues that beat even the highest analyst estimates.

Bloomberg Data noted that Facebook Inc (All Sessions) reported Q2 revenues of $16.89 billion, a 28% increase year-over-year.

This was higher than even the most bullish of revenue estimates, which ranged from $16.28 to $16.83 billion.

Facebook’s CEO, Mark Zuckerberg said of the company’s Q2 results:

‘We had a strong quarter and our business and community continue to grow. We are investing in building stronger privacy protections for everyone and on delivering new experiences for the people who use our services.’

Indeed, this revenue beat looks to be a positive indication for the company; especially given the fact that Facebook has been warning that top-line growth would begin to slow for some time now.

On that front, Facebook’s CFO, David Wehner even noted during Q1 that ‘we continue to expect that our revenue growth rates will decelerate sequentially throughout 2019’.

Though the company saw strong revenue growth, earnings suffered from steep legal expenses and a $1.1 billion tax bill – with Q2 earnings per share (EPS) coming in at $0.91 versus $1.74, the year prior.

Regardless of this, the company remains in an enviable financial position and currently holds $48.60 billion in cash and cash investments on its balance sheet.

Users still flock to ‘the Facebook’

Impressive revenue growth was matched by consistent user engagement in the second quarter.

Both daily and monthly active users increased 8% year-over-year – hitting 1.59 billion and 2.41 billion, respectively.

Of these figures, the company pointed out that:

‘We estimate that more than 2.1 billion people now use Facebook, Instagram, WhatsApp, or Messenger (our "Family" of services) every day on average, and more than 2.7 billion people use at least one of our Family of services each month.’

Canadian & US users continued to be the most valuable to Facebook’s top-line in Q2. On the basis of advertising revenue, these users alone contribute a massive 47.8%.

Though US & Canadian users proved the most valuable, it is user figures from the Asia-Pacific region that exhibited the most impressive growth – adding 15 million daily active users in the second quarter.

Ultimately, while news of Facebook’s privacy breaches have often caused wide-spread controversy, as the Q2 results clearly show: users continue to engage with the platform and show little signs of leaving any time soon.

Antitrust investigations intensify

Even though user engagement remains strong, with two antitrust investigations on its hands, how Facebook Inc (All Sessions) investors fully digest and respond to this information will prove telling.

While the Q2 release notes that Facebook has agreed to ‘a penalty of $5.0 billion and to significantly enhance our practices and processes for privacy compliance and oversight,’ it also points out that the FTC has launched a new antitrust investigation into the company's competitive practices.

Adding to this investigation, and as we covered just yesterday – the Department of Justice is also in the process of launching its own antitrust review into big tech.

Even with all this considered, of the 53 analysts following the company, 45 rate it as a buy. Only two rate it as a sell.

Year-to-date Facebook’s share price has gained 49%, more than doubling the returns of the NASDAQ.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.