Clinuvel share price collapses 23% as investors retreat

With Clinuvel shares recently racing to and then falling from all-time highs, we take a look at what drove them there in the first place.

Clinuvel share price volatility Source: Bloomberg

The price action at a glance

There are certain perks of flying close to the sun. For one, the views are apparently amazing.

Clinuvel Pharmaceuticals (ASX: CUV) experienced something similar, as its share price skyrocketed over 80% in less than a week on news that the US Food and Drug Administration (FDA) had approved a drug the company had spent years focusing on.

Investors scrambled to get their hands on Clinuvel stock, with the company crossing the A$45.880 per share mark at a rapid click. Days prior to this announcement it traded around the A$25 mark. Five years prior, it traded for just a couple of dollars.

There are of course, also downsides to such flights: following the peak of this ‘FDA-approval-mania’, Clinuvel has seen its stock fall steeply – likely as traders and investors take profits off the table.

All-up, its shares are now down some 23% since its euphoric October 9 peak.

Investors may have also realised that as important as FDA approval of any drug is – it’s not automatically a golden bridge to profitability.

Clinuvel share price: the story behind the run-up

What exactly does Clinuvel’s drug do?

In the simplest of terms, Clinuvel’s (ASX: CUV) ground-breaking, now FDA-approved drug has the ability to, 'increase pain free light exposure in adult patients with a history of phototoxic reactions from erythropoietic protoporphyria (EPP).’

The company describes EPP as 'an inherited metabolic disorder of the heme biosynthesis pathway which causes lifelong phototoxicity due to the accumulation and storage of the compound protoporphyrin IX (PPIX) in the blood and tissues.'

Clinuvel’s drug, as per the company’s own media announcement would reduce the impact of EPP so that patients could more safely be exposed to light. A remarkable feat by any standard.

Speaking to the next steps, Clinuvel’s Chief Executive Officer Dr Philippe Wolgen said:

'Our team is granted very little time to celebrate and now needs to shift its focus to facilitating drug product access for US EPP patients.'

Small comparisons

Though valuations likely didn’t factor much into the recent investor bullishness (and bearishness), for reference, Clinuvel Pharmaceuticals (ASX: CUV) currently trades significantly ahead of the ASX 200 benchmark, with a price-to-earnings ratio of 96 and a market capitalisation of A$1.77bn.

Nanosonics for comparison, an ASX-listed company also deeply focused on improving the lives of people through healthcare solutions, trades at a somewhat comparable valuation, having a market capitalisation of A$1.97bn on a price-to-earnings ratio of 144.7.

Such comparisons aside, with Clinuvel now achieving FDA approval on its EPP drug and the volatility levelling-off (somewhat, though its stock still declined today); it will be interesting to see where it’s share price heads next.

Watch this space, closely.

The Clinuvel share price currently sits at A$34.41 per share.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.