CBD market: where to next for Cann Group and AusCann share prices?

With America’s CBD market expected to grow significantly in the next few years, below we take a look at two ASX-listed cannabis stocks aiming to take advantage of this global trend.

The $18 billion question

The cannabis (CBD) market has experienced incredible growth over the last few years, as countries around the globe loosen regulation and commercial prospects become more viable around the sale of cannabis products.

One of Canaccord Century’s analysts – Bobby Burleson – recently estimated that sales figures of the US CBD market could reach $18 billion by 2024.

At current levels, this would equate to a CAGR of 45%.

More locally, Canaccord was keen to point out that the number of patients in Australia requesting access to medical cannabis products – and having such access approved – has skyrocketed in recent times.

August 2019 approvals were 31% higher than they were in July, and on a year over year basis: approvals have increased more than ten-fold, rising a staggering 1,160%, according to Canaccord.

With such enthusiasm building around the CBD market – both locally and abroad – today we take a look at two ASX-listed cannabis stocks: CANN Group Limited (ASX: CAN) and Auscann (ASX: AC8).

Cann Group share price: where to next?

Canaccord recently initiated coverage of the Australian CBD stock: Cann Group (ASX: CAN), putting a speculative buy recommendation and a 12-month price of A$2.60 per share on the young company.

At current price levels, this would imply potential upside of around 49%.

It’s been a volatile year for Cann Group, with the company seeing its share price fall from A$2.00 in January to A$1.71 per share today.

Even so, Canaccord analysts look to be impressed by the company’s recently updated production capabilities. Here, Cann Group noted that its production capacity had been increased to '70,000kg of dry flower per annum.’

Complimenting these capabilities, CANN Group Limited also has a five-year supply agreement in place with Aurora Cannabis. This agreement should help with the sale of the flower the company produces.

Aurora Cannabis has seen its stock appreciate some 26,000%, since May 2014.

Auscann share price at a glance

Like Cann Group, Auscann (ASX: AC8) has faced a difficult year, with its share price dropping around 40% since January.

In spite of this, Auscann remains committed to a worthy goal, with the company centrally involved in the production of 'cannabinoid-based pharmaceuticals.’

Though the company remains early-stage, according to its latest investor presentation it is well funded into FY20, ‘with over $35M in cash as of 30 June 2019.’

Positively, in describing its path to market, the company noted that it had 'all required Australian licenses received. Proprietary capsules developed and are expected to be releases to click for trails towards the end of 2019.’

Though Auscann and Cann Group have yet to see the kind of stratospheric share price gains like Aurora Cannabis, they both look to be well positioned in the fast-growing CBD industry.

Only time will tell how they perform in the long-run.

To practice trading Auscann and Cann Group stock with an IG demo account click here now


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.