Apple shares: where to next following $7 billion bond sale?

Here’s everything you need to know about Apple’s latest $7 billion bond offering.

On September 4, Apple Inc (All Sessions) completed its first bond sale since 2017 – borrowing $7 billion in the process.

Given Apple’s sizable cash pile – reported to be around $210 billion during the company’s last Q3 release – this latest bond offering may initially seem puzzling to onlookers.

Why go to the bond markets then?

As Bloomberg’s corporate reporter Molly Smith aptly noted: with ‘investment-investment grade bond yields hovering near record lows', the chance to borrow at such low rates, looks to have been an opportunity that the company simply did not want to pass up.

It was further pointed out that Apple’s latest bond sale puts the company in a strong position to refinance a portion of its current debt load – which carries with it higher interest rates than this new debt offering.

What will Apple do with the $7 billion?

Apple’s latest bond sale looks to form an important part of the company’s shareholder-focused capital management strategy.

In Apple’s Q3 report for example, the company noted that it intended to ramp up its share buyback program from $100 billion to $175 billion.

In April, the company also raised its cash dividend from $0.73 per share to $0.77 per share.

Apple Inc (All Sessions) also pointed out that it intends to increase ‘its dividend on an annual basis.’

With this in mind, Apple noted that it intended to use the capital raised from the bond offering for the:

'Repurchases of our common stock and payment of dividends under our program to return capital to shareholders, funding for working, capital expenditures, acquisitions and repayment of debt.’

By reducing the shares floated on the open market through a buyback program, investors effectively gain more ownership of the company. Other metrics, such as earnings per share (EPS) may also rise.

Finally, investors, analysts and market commentators have long speculated that Apple would make a significant acquisition with its growing cash reserves. As is potentially suggested above, this latest bond offering may provide Apple with the impetus to do just that.

Last thoughts

Besides the company’s strong culture of innovation and investor friendly approach to capital management, the Apple Inc (All Sessions) share price has risen significantly YTD, gaining 30% in that period.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.