AMP share price: what’s the outlook as FY20 guidance is withdrawn

With AMP today withdrawing its full-year guidance, we examine the market's response as well as the potential implications of the move.

Beleaguered wealth manager AMP has today joined a long list of companies who have withdrawn their full-year guidance as a result of the coronavirus (Covid-19) crisis.

Mind you, even though its FY20 guidance has now been retracted, the wealth manager assured the market that its capital and liquidity positions were strong, as well as stressing that it remained committed to executing on its previously announced ‘transformation’ strategy.

Regardless of such assurances, amidst broad market gains, the AMP share price was still bid some 1.32% lower in the first 30-minutes of trade on Thursday, to a low of $1.125 per share.

Though a 1.32% decline is hardly disastrous – against a backdrop of rapidly declining earnings and an up-turned wealth management industry – AMP’s equity has faced high levels of selling pressure for some time now; well before the Covid-19 crisis emerged.

In the last month alone the AMP share price has declined close to 40%; in the last year it has fallen 46% and in the last five years a staggering 82% of value has been wiped out.

For point of reference, in August 2019 the wealth manager raised some $650 million of fresh capital at $1.60 per share, a position well under water at current price levels.

How to trade on AMP share price moves

Where do you stand: Has AMP been oversold or are there more declines still to come? Trade accordingly. You can use CFDs to trade AMP and other financial stocks – long or short through IG’s world-class trading platform now.

For example, to buy (long) or sell (short) AMP using CFDs, follow these easy steps:

  • Create an IG Trading Account or log in to your existing account
  • Enter ‘AMP’ in the search bar and select it
  • Choose your position size
  • Click on ‘buy’ or ‘sell’ in the deal ticket
  • Confirm the trade

CEO comments at a glance

Stock gyrations aside, the company today reiterated that its much-hyped sale of AMP Life remains on track to be completed by 30 June; that the divestment from its New Zealand wealth management operations continue; and that its client remediation program is set to be fully finalised by 2021.

In other words, besides pulling its FY20 guidance, AMP’s cornerstone ‘transformation’ projects remain unaffected by the coronavirus.

Speaking more generally to the Covid-19 impact – AMP’s CEO – Francesco De Ferrari said:

'In response to uncertainty in Australia and globally, we have taken decisive action to support our clients and people, while working to maintain the strength and resilience of our business.'

'Whilst the situation is rapidly evolving, our immediate priorities are to support the public health efforts, help our clients make the right choices, and ensure our people are safe and working in healthy environments. Protocols and contingency plans are also in place to ensure our operations and client services can continue throughout the pandemic,’ Mr De Ferrari further noted.

According to the Wall Street Journal (WSJ); overall, the analyst consensus on the wealth manager’s prospects remain subdued, with analysts rating AMP a Hold overall, made up of 2 Buy ratings, 8 Hold ratings and 2 Sell ratings.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.