AMD share price up 120% in 2019; Strong outlook for 2020

AMD shares are currently trading at a price-earnings ratio of 219.44x, up nearly three folds since February, indicating growth sentiment among investors.

It is no secret that Advanced Micro Devices, Inc's (AMD) stocks are one of the most talked about on the market right now.

Share prices of US computer chip maker AMD are at their highest level since 2006, climbing around 120% year-to-date, according to IG trading data. Stock prices have rallied some 40% in the last three months alone, topping out at US$41.79 per share on 18 November.

Based on the same figures, the ascend appears to have been gradual, having also taken place around the same time as three major announcements in October and November.

Events leading up to the share price hike

Solid third quarter results

The company recorded a profitable third quarter, with non-GAAP revenue growing 9% year-on-year to US$1.8 billion. Non-GAAP income also rose by US$69 million from the same period last year, to US$219 million in 2019.

Two weeks after the release of the Q3 results, AMD share price hit a 14-year peak of US$41.79 the week of 18 November 2019.

US-China trade deal

On October 11, US President Donald Trump revealed details of a trade truce with China, and subsequently suspended tariffs that had been scheduled to take effect on 15 October.

According to US investment portfolio manager Billy Duberstein, semiconductors like AMD are among the greatest beneficiaries of positive updates regarding the US-China trade war, as China is one of the biggest customers of US-made CPU chips.

The announcement was enough to push prices up by 2.8% to start the following week, setting a new high for the year.

Practise trading US company shares now with an IG demo account

New Ryzen processor

In November, AMD released its latest Ryzen desktop processor update, which received rave reviews for its price point and quality. According to the company, HP and Lenovo are among the PC makers that have recently launched AMD Ryzen PRO 3000 Series and AMD Ryzen PRO processors with Radeon Vega Graphics.

This has allowed AMD to overtake rival Intel in sales. The company sold over 25,000 products in November, versus 5,000 sold for Intel, according to German retailer Mindfactory’s sales figures.

IDC technology analyst Bryan Ma also told IG Asia that AMD ‘has been gaining more attention among users in the past year or two, given the gains they’ve been making (in high-end desktops in particular)’.

He added that AMD-based systems made up 15% of the global PC market in the third quarter of 2019, up from 10% in 2018.

Outlook for 2020

Based on IG figures from 02 December, AMD equities currently have a price-earnings (PE) ratio of 219.44x. In February, AMD shares had a PE ratio of 83.07x.

These figures suggest that this is a growth stock, and according to IG senior market analyst Chris Beauchamp, a high PE ratio indicates that investors are expecting a high level of earnings in the future, and that growth will be strong. The share price has risen faster than earnings, on expectations of an improvement in performance.

A low PE ratio, on the other hand, can arise as a share price falls, while earnings remain broadly unchanged.

In the same vein, AMD President and CEO Lisa Su is optimistic about the business outlook.

‘Our first full quarter of 7nm Ryzen, Radeon and EPYC processor sales drove our highest quarterly revenue since 2005, our highest quarterly gross margin since 2012 and a significant increase in net income year-over-year,’ said Su.

‘I am extremely pleased with our progress as we have the strongest product portfolio in our history, significant customer momentum and a leadership product roadmap for 2020 and beyond.’

Learn how to trade US company shares like AMD with an IG demo account now.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.