Alphabet share price leaves Amazon in the dust after earnings

Q2 earnings disappoint for Amazon on costly Prime upgrade, while Alphabet plans $25 billion share buyback.

The reaction to earnings from FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix and Google) stocks rarely disappoint, and the dual release from tech titans’ Amazon and Alphabet (Google) resulted in a divergence in their respective share prices’ performance, with Alphabet surging nearly 10% and Amazon down less than 2%.

The catalyst for the move had to do with earnings, so let’s break down both to figure out how Google managed to outperform while Amazon lagged.

Amazon disappoints

Based on figures alone, earnings per share (EPS) for the e-commerce giant came in at $5.22 and below analysts’ expectations of $5.57, upsetting five consecutive quarters of beating Wall Street’s projections. Revenue outperformed, with growth rising from the first quarter's (Q1) 17% to 20%. That revenue outperformance was due to the uptick in demand for its Prime service following an upgrade from the previous two-day shipping to a now one-day shipping. It came at a cost however, with the expensive upgrade denting profitability according to Amazon’s chief financial officer (CFO) Olsavsky. Q3 guidance was also lowered, as the company sacrificed current profits for future growth. The other key item that disappointed was its cloud service, Amazon Web Services, where revenue fell slightly short of expectations and is where the online company’s most lucrative business is located.

Despite the price drop, Wall Street analysts still recommend the tech titan, and it’s no surprise why. The trade off of profit for growth will continue to appeal to long-term investors preferring a buy-and-hold strategy that doesn’t sacrifice long-term growth for short-term gains. A lower than expected EPS in the context of long-term growth is a small price to pay.

Alphabet impresses

Where Amazon disappointed, Alphabet shined, with Q2 earnings coming in at $14.21 per share and well above expectations of $11.30. In terms of revenue, it’s $38.9 billion figure also topped the $38.15 billion forecasts, with operating income rising 16% year over year to $10.4 billion, and advertising revenue within Google up 16% to a whopping $32.6 billion. Google Properties, Google Cloud, and Google Play all impressed, and strong growth in the cloud business with the aim to rival the likes of Amazon Web Services (which we mentioned previously is the company’s most profitable aspect) and Microsoft Azure.

Furthermore, stock repurchase plans always aid in lifting share prices, and a massive $25 billion certainly did the trick. The net result was a massive opening gap on Friday and finishing nearly 10% higher for the session. It also helped power the Nasdaq to a fresh record close above 8000 and keep the tech index’s bull trend technicals lighting green.

In terms of short interest, it has risen for both but remains relatively close to the lows, with the bias still relatively heavy long amongst larger investors in search of promising, consistent, and reliable returns, with both companies continuing to hold buy ratings amongst Wall Street analysts. Year to date, it’s Amazon’s stock that’s outperforming both Alphabet and S&P 500, the latter two up 28% while the former is up nearly 38% even after the retracement following its earnings announcement.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.