Alphabet (Google) share price rises to hit US$1tn market cap

The megacap stock just got bigger, thanks to a buying frenzy inspired by recent bullish price targets.

Shares of Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL), the parent company of search engine Google, rose 0.76% to close at a historic high of US$1,450.16 per share on Thursday, 16 January.

This takes the company’s market capitalisation to one trillion US dollars, making it the fourth US company to do so, after Apple, Microsoft, and Amazon.

Higher price targets driving demand

The company’s share price has been boosted by higher analyst price targets in recent weeks, in anticipation of its Q4 earnings release on 03 February, as well as the recent appointment of new CEO Sundar Pichai.

Deutsche Bank analyst Lloyd Walmsley, for example, had raised his price target from US$1,550 to US$1,750 at the start of the week, stating that ‘the key medium term focal point this quarter will be any signs of a more shareholder friendly approach under the new leadership with Sundar Pichai taking over the Alphabet CEO job’.

Analysts at US investment banking firm Evercore had also increased their Alphabet share price target to US$1,600 from US$1,350, an 18.5% upside.

They predicted that Google’s global revenue will gain 18% in 2020, on the back of larger cloud and YouTube advertising revenue – two key growth industries in the US.

“The shift in large advertiser’s brand spend from TV to digital remains a secondary driver of digital ad spend growth,” Evercore said in a note.

Total volume of shares traded increased from 1,077,519 on 15 January to 1,304,040 on 16 January.

Take advantage of bullish company share prices today with a free IG demo account.

Up next: 2019 holiday-quarter earnings

Share value could go even higher, with analysts expecting the search engine giant’s 2019 fourth quarter earnings to be in line with those of the first three.

Alphabet's top-line rose 22% in the Q3 and Q2, and 19% in Q1. Its ‘Google Other’ business segment, which include mobile, YouTube, and cloud computing, was a main driver of revenue growth.

The segment’s revenue expanded 39% year-on-year to US$6.4 billion in Q3, a key statistic that investors would be focusing on in the upcoming update.

For the fourth quarter, analysts are forecasting a revenue of US$46.9 billion, which would represent a 19.5% increase from the same period last year.

Still, Alphabet Chief Financial Officer Ruth Porat said during the company's Q3 earnings call that there is always a possibility of ‘variability in year-on-year revenue growth rates from quarter-to-quarter as we've often discussed’.

Practise trading Alphabet, Inc. shares and more with a free IG demo account today.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.