Alibaba shares: what’s the outlook following Jack Ma’s departure?

With the Alibaba share price up over 20% since January and with its legendary founder Jack Ma stepping down in early September, we take a look at where the ‘Amazon of China’ could head next.

A set of new beginnings

It was on Jack Ma’s 55th birthday that the larger than life founder stepped down from his role as Executive Chairman of Alibaba.

A plan long in the making, with the celebration that adjoined this departure being aptly grandiose: a four hour long party with around 60,000 guest in attendance at his home town of Hangzhou.

Ma after all, had built his multi-billion dollar empire from nothing and now boasts the title of China’s richest man.

At the event Ma was quoted as saying:

‘After tonight I will start a new life. I do believe the world is good, there are so many opportunities, and I love excitement so much, which is why I will retire early.’

Education is one possible opportunity that Ma is interested in pursuing.

In Ma's place Daniel Zhang has taken the reins of the $400 billion plus Alibaba. Mr Zhang is currently serving as Alibaba's CEO and Executive Chairman.

Alibaba share price in focus

The market has seemingly responded well to Alibaba’s well-thought-out succession plans: with the Alibaba (BABA) share price rising over 20% since the beginning of 2019 and taking the e-commerce giant’s market capitalisation to a staggering $435 billion.

A glance at Alibaba’s latest quarterly results (ending June 30) goes a long way to explain this bullish YTD run-up.

On the top-line, the e-commerce giant reported revenue figures of $16,741 million, a significant 42% increase on a year-over-year basis.

Yet maybe it was the user growth and engagement figures that proved the most impressive. Here the company reported that:

‘Annual active consumers on our China retail marketplaces reached 674 million, an increase of 20 million from the 12-month period ended March 31, 2019.’

In addition to that it was revealed that:

‘Mobile MAUs on our China retail marketplaces reached 755 million in June 2019, an increase of 34 million over March 2019.’

On the bottom-line, non-GAAP net income also got a boost, rising 54% on a year-over-year basis, hitting $4,508 million.

The company also saw strong growth in its cloud computing business, with revenue rising 66% to $1,134 million during the June quarter. This, as the company pointed out, was driven by higher average revenue per user figures.

Ultimately, the company noted that during the June 2019 quarter, it ‘launched over 300 new products and features, including those related to core cloud offerings, security, data intelligence and AI applications.’

Though Alibaba often earns the title of the ‘Amazon of China’, Business Insider noted that in 2018 the e-commerce giant reported sales triple that of Amazon’s.

Maybe the more apt epithet for Amazon is the ‘Alibaba of America.’

The outlook for Alibaba: analysts weigh in

With strong financials, a monolithic size, and a clear strategy in a post-Jack Ma world, analysts have taken a decisively optimistic outlook on the company’s share price prospects.

According to the Wall Street Journal, the average analyst consensus for Alibaba (BABA) is a buy. Making up that rating, an overwhelming 47 analysts rate the stock a buy, five rate it overweight and one rates it a hold.

Not a single analyst has a sell recommendation on the stock.

According to Bloomberg Data, the financial services firm Raymond James has a ‘strong buy’ recommendation and a significant share price target of $280 per share on the stock.

The lowest analyst price target, according to Bloomberg Data comes from ABC International, who rate the stock a buy, but have a lower price target of $183 per share on Alibaba.

At today’s current share price of $167.23, this outlook, according to analysts at least, looks to be suggestively bright.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.