Wells Fargo share price: 4 things to watch for in Q1 results

There are four important factors that could affect the bank's revenue.

Wells Fargo’s first quarter(Q1) earnings will be closely watched by US bank investors. Here are four questions that can affect Wells Fargo’s Q1 results.

Will past scandals affect Wells Fargo's Q1 earnings?

Wells Fargo’s Q1 profits could be impacted by the series of scandals the bank endured over the past year. The bank had to pay customers $575 million for creating fraudulent accounts in their names and selling insurance policies that they didn’t need. In addition to those problems, there was a two-day outage in which customers couldn’t access their funds. Investors will watch to see if Wells Fargo’s Q1 revenue will be high enough to overcome these debacles.

Will Fed restrictions impact Wells Fargo's Q1 profits?

Because of the scandals plaguing the bank, the Federal Reserve placed restrictions on Wells Fargo’s balance sheet in 2018 until the financial institution has proven that it improved its risk management controls. Fed chair, Jerome Powell, wrote about Wells Fargo’s financial misdeeds in a letter to US Senator, Elizabeth Warren.

‘What happened at Wells Fargo was outrageous. The underlying problem at the firm was a strategy that prioritized growth without ensuring that risks were managed, and as a result the firm harmed many of its customers. We do not intend to lift the asset cap until remedies to these issues have been adopted and implemented to our satisfaction,’ wrote Powell.

The Federal Reserve’s actions in 2018 could still affect Wells Fargo’s Q1 earnings in 2019.

Will political backlash influence Wells Fargo's Q1 results?

Wells Fargo’s problems have attracted criticism from many US politicians. Outgoing chief executive officer, (CEO), recently was called to testify before Congress. During the hearing, Sloan said the bank would work to regain customers’ trust.

‘Wells Fargo is committed to making things right with our customers and earning back the public’s trust. We are dedicated to compensating every customer who suffered harm because of our mistake,’ said Sloan.

The scathing backlash against the bank could negatively impact Wells Fargo’s Q1 revenue.

Will a retiring CEO affect Wells Fargo's Q1 revenue?

Sloan’s abrupt resignation could also impact Wells Fargo’s Q1 earnings. Minneapolis Fed chair, Neel Kashkari, noted that a news CEO could mean stability for the bank and possibly loosen Fed restrictions.

‘It does seem that Wells Fargo management has lost the confidence of regulators. It will be important to put in a CEO that can regain that confidence,’ said Kashkari.

California Representative, Katie Porter, noted that the new CEO will have to make sweeping changes beyond Wells Fargo’s Q1 earnings.

‘What I want to hear is that they are using the fresh set of eyes to take an honest look at where Wells Fargo needs to change. It’s not going to be quick to change things. I think we’ve seen that some of the pressure on employees, the nickel-and-diming of consumers, goes very deep,’ said Porter.

Wells Fargo’s Q1 profits will be impacted by a number of factors. Investors will be watching closely to see if the bank can overcome scandals and resignations to increase Wells Fargo’s Q1 earnings.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.